PRUEBA HEIN

PRUEBA HEIN

Balance

Da cuenta de lo que efectivamente ingresa y egresa del negocio, como los ingresos por ventas o los egresos por pago de cuentas.

Permite conocer la liquides de la empresa.

Estado de Resultados (pérdidas y ganancias)

Es un resumen que presenta los resultados de las operaciones de negocios realizados durante un periodo de tiempo específico (un trimestre o un año).

Es elaborado a través del método conocido como devengado. Esto significa que los ingresos se reconocen cuando se ganan, no cuando se recibe el efectivo, y que los gastos se realizan cuando se incurre en ellos, y cuando se paga el efectivo.

Razones Financieras

La relación (por división) entre sí de dos datos financieros directos, permiten analizar el estado actual o pasado de una organización, en función a niveles óptimos definidos para ella.

“La conversión de las cifras contables de una empresa en valores relativos, o razones, nos permite comparar la posición financiera de una empresa con otra, aun si sus tamaños son diferentes”

Razones de Liquidez

La “posición líquida” de una empresa trata con la cuestión de que tan capaz es de satisfacer sus obligaciones circulantes. (Capacidad de pago a corto plazo de la empresa).

1.- Prueba Ácida: PA. Dentro del  activo corriente no se tiene en cuenta el inventario de productos, ya que este es el activo con menor liquidez.

 Razón rápida o Prueba ácida = Activos circulantes-Inventarios/Pasivos circulantes

2.- Rotación de Inventario: RI. Este mide la liquidez del inventario por medio de su movimiento durante el periodo.
Rotación de inventario = Costo de artículos vendidos/Inventarios

3.- Días de venta pendientes de cobro: DPVC. También denominado periodo promedio de cobranza, posibilita el análisis de la capacidad de la empresa para cobrar sus ventas a crédito de manera oportuna.

DPVC = CPC/PVD = CPC/ (VA/360) donde PVD = VA/360

DPVC = Días pendientes de cobro CPC = Cuentas por cobrar PVD = Promedio de ventas diarias.

VA = Ventas anuales.

Días de ventas pendientes de cobro=Cuentas por cobrar/Promedio de ventas por día

4.- Razón Circulante: RC. (Índice de solvencia) Se determina por el cociente resultante de dividir el activo corriente entre el pasivo  corriente (activo corriente/pasivo corriente). Entre más alto (mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa.

Razón Circulante  = Activos Circulante/Pasivos Circulantes

5.- Rotación de Activos Fijos: RAF. La capacidad de una empresa para utilizar su planta y su equipo y ayudar a generar ventas.

RAF = Ventas/ Activos fijos netos

6.- Rotación de Activos Totales: RAT. Esta razón mide la rotación de la totalidad de los activos de la empresa.

RAT = Ventas/ Activos totales

Razones de Administración de Deudas (endeudamiento)

Permiten identificar el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para asumir sus pasivos.

1.- Apalancamiento financiero: Mide la proporción de los activos que están financiados por terceros. Los activos de una empresa son financiados o bien por los socios o bien por terceros (proveedores o acreedores).

Razón de endeudamiento = Deudas Totales/ Activos Totales

Razones de rentabilidad

Se pretende medir el nivel o grado de rentabilidad que obtiene la empresa ya sea con respecto a las ventas, con respecto al monto de los activos de la empresa o respecto al capital aportado por los socios.

1.-  Margen de utilidad neta sobre ventas:

Proporciona la utilidad por cada $ de ventas, se calcula de la siguiente forma:

MUNV = Utilidad Neta/ Ventas

2.- Rendimiento de los activos totales:

Mide el rendimiento de los activos totales  (RAT) después de interese y de impuesto.

RAT = Utilidad Neta/ Activos totales

3.- Rendimiento del capital contable común:

Mide la tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas

RCC = Ut. Neta disponible para los accionistas/Capital contable  común.

Concepto de Deuda y capital (fondos)

Deuda: todas las fuentes de dinero que exigen un pago fijo, quien lo ofrece no quiere asumir parte del riesgo del negocio.

Fuentes de Deuda:

Bancos (prestamos), Créditos comerciales (30 a 90 días plazo), compañías financieras (prestamos, tasas de interés altas), empresas de microcréditos (prestamos pequeños a empresas pequeñas, tasas de interés altas) y fondos de gobierno(fondos gratuitos).

Capital: persona u organización que presta el dinero y si desea participar en el riesgo del negocio, por lo general se hacen dueños de algún porcentaje del negocio.

Fuentes de Capital:

Ahorros personales, familia y amigos, inversionistas privados, socios, capital/fondo de riesgo (inversionistas privados que buscan empresas ya formadas con potencial crecimiento).

Capital de Trabajo (fondo de maniobra)

La administración financiera a corto plazo se ocupa de la administración del efectivo, créditos e inventarios.

Surge la necesidad de una administración a corto plazo cuando hay un desfase entre entradas y salidas de efectivo.

Puede compensarse mediante: la obtención de préstamos, manteniendo una reserva de efectivo o mediante inversiones a corto plazo.

Razones para mantener efectivo

• Motivo transaccional: fondos para las operaciones diarias.
• Motivo precautorio: margen de seguridad como reserva financiera.
• Motivo especulatorio: se mantiene efectivo para oportunidades de inversión.

Ciclo Operativo y ciclo de efectivo.

Ciclo Operativo (CO)

Periodo requerido para adquirir inventarios, venderlos y cobrarlos. Muestra como se desplaza un producto a través de las cuentas de activos circulantes de la empresa.

Inventario →   Cuenta por Cobrar  →    efectivo

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