Microfinanzas e Inclusión Financiera

Microfinanzas e Inclusión Financiera

• Las Microfinanzas son la provisión de servicios financieros para personas en situación de pobreza, microempresas o clientes de bajos ingresos, incluyendo consumidores y auto empleados. El sector de las microfinancieras en México es considerado como uno de los más jóvenes en América Latina.
• Las actividades microfinancieras son un instrumento que apoya otras actividades o metas básicas de las organizaciones centrándose en fortalecer la economía y oportunidades de desarrollo de las personas que viven en situación de pobreza.
• Fondos del gobierno federal como FINAFIM y FOMMUR siguen siendo las principales fuentes de fondeo de las instituciones de microfinanzas.
• La inclusión financiera significa tener acceso a un conjunto de productos y servicios financieros que incluyen crédito, ahorro, seguros, sistema de pagos y pensiones, así como educación financiera y protección al consumidor.
• ¿Cómo lograr la inclusión financiera? Promoviendo la cultura financiera en la sociedad, generar políticas que sigan incentivando el desarrollo del sistema financiero.

Sociedades de Ahorro y Préstamos

• ¿Qué es un SAP? Sociedad de Ahorro y Préstamo. Son personas morales con personalidad jurídica y patrimonios propios, de capital variable, no lucrativas, en la que la responsabilidad de sus socios se limita al pago de sus aportaciones. Duración indefinida.
• Antecedentes SAP’s: Iglesia mediante Secretariado Social Mexicano. Satisfacía las necesidades económicas de la población.
• 1991 se crea las SAP’s
• Normatividad: La Ley General de Organizaciones y Actividades de Crédito, La Ley de Ahorro y Crédito Popular 2001, CNBV
• Las SAP’s nomas pueden recibir recursos de sus socios y de menores dependientes económicamente de éstos, los depósitos de dinero [Depósitos a la vista (se retirar total o parcialmente el saldo); retirables en días preestablecidos (solo se retiran en días establecidos por las sociedades de ahorro y préstamo); depósitos a plazo (las partes establecerán los plazos, no menor a un día ni mayor a 5 años); de ahorro].
• Prohibiciones de SAP’s:
• Creación de una SAP’s: Proyecto de estatutos de la sociedad, en el que deberá indicarse que se constituirá como sociedad de ahorro y préstamo.
• Ventajas: Bajas cantidades no aceptadas en Bancos, tasa de interés atractiva, Gran cobertura.
• Regulada por la  Ley del Ahorro y Crédito Popular; que define a las Federaciones como el órgano encargado de ejercer de manera auxiliar la supervisión de Sociedades Financieras Populares.
• Deberá de estar autorizada por la CNBV.
• Requisitos para autorizar una federación: Tener cuando menos la solicitud de 8 Sociedades Financieras Populares que deseen afiliarse; Territorio en el que operará; contar con un reglamento interior.
• Cuotas: de afiliación, de supervisión auxiliar, por el servicio de asistencia técnica, por servicios complementarios, de estudio y trámite respecto de solicitudes de autorización como Sociedades Financieras Populares.
• Las Sociedades Financieras Populares, tendrán las siguientes obligaciones con las Federaciones: Aportar las cuotas periódicas correspondientes; Proporcionar a la Federación la información y documentación que le requiera para efectos de la supervisión auxiliar; Cumplir con las resoluciones adoptadas por la Asamblea General de afiliados de la Federación.
• Las sociedades cooperativas de ahorro y préstamo y las sociedades financieras populares deberán afiliarse a en Federaciones y éstas a su vez en una Confederación  que será encargada de integrar un fondo o seguro de protección (similar al que opera el IPAB).
• FACULTADES: Administrar el Fondo de Protección; Ser el órgano de colaboración del gobierno federal para el diseño ; Ejecutar de los programas que faciliten la actividad de ahorro y crédito popular.
• El articulo 101 de la ley de ahorro y crédito popular menciona que: las confederaciones a través de su asamblea general, deberán designar un consejero independiente para que participe en los trabajos del consejo de administración, en igualdad de circunstancias que el resto de consejeros.
• Ventajas: Las autoridades financieras concentrarían sus esfuerzos en supervisar a los supervisores: las Federaciones y Confederaciones, con lo cual los esfuerzos se complementarían en beneficio de las propias entidades reguladas.
• Ventajas para los socios: Incentiva la toma de riesgos más prudentes; se reduce la probabilidad de malos manejos.

Sociedades de Inversión

• Sociedades anónimas de capital variable cuyo fin es adquirir títulos y valores para crear un portafolio de inversión. Permite a inversionistas acceso a instrumentos de alta rentabilidad y diversifican el riesgo. Autorizadas por la SHCP.
• Prospectos de Información: se debe proporcionar: datos generales de la sociedad, política detallada en venta de acciones y límite de tenencia accionaria, advertencia de los riesgos derivados de la inversión, métodos de valuación de acciones.
• Organización: Deben organizarse como S.A. bajo las siguientes reglas: Duración indefinida, capital mínimo establecido por la CNBV, capital variable, capital dijo, pago de acciones siempre en efectivo, no puede haber participación de personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad.
• Funciones: Comprar, vender o invertir en activos según el tipo de sociedad, celebrar reportos y prestamos sobre valores que estén dentro de la LMV, emitir valores representativos de una deuda a su cargo.
• Prohibiciones: Recibir depósitos de dinero, dar en garantía bienes que mantengan en sus activos, otorgar su aval o garantía en las obligaciones de un tercero.
• Régimen de Inversión: mínimo 96% de su activo total deberá estar representado por activos de objeto de inversión; máximo 4% de la suma del activo total puede estar en gastos de instalación, inmobiliario y equipo.
• Tipos: Sociedades de inversión de renta variable (operan activos cuya naturaleza corresponde a acciones, obligaciones y títulos de deuda, los cuales se llamaran valores), Sociedades de inversión en instrumentos de deuda (operan con instrumentos representativos de una deuda a cargo de un tercero), Sociedades de inversión de capitales (SINCAS, operan comúnmente con acciones, bonos, partes sociales y obligaciones emitidas por empresas que requieren recursos a largo plazo), Sociedades de inversión de objeto limitado (operan exclusivamente con los activos objeto de inversión que definan sus estatutos y prospectos de información al inversionista).
• Tipos de SINCAS: Bajo riesgo (invierten en empresas maduras que buscan modernizarse); Regionales; De Transformación (invierten en empresas difíciles de ser vendidas); Tecnológicas; en Desarrollo (invierte en empresas que pueden formar una red con proveedores e intermediarios comerciales); Mayoristas o controladoras (a través de su capital participan en otras SINCAS nuevas en el desarrollo de proyectos ya seleccionados).
• Sociedades Operadores: Son empresas que presentan los servicios de administración a las Sociedades de Inversión, así como los de distribuidores y recompra de acciones.
• Actividades que realizan: Inversión en activos, préstamos y reportos sobre valores con instituciones de crédito o casas de bolsa.
• Sociedades Distribuidoras: Principales funciones: Promoción, asesoría a terceros, compra y venta de acciones de una sociedad de inversión; genera informes y estados de cuenta de las inversiones.
• Sociedades Valuadoras: Con el objeto de determinar el precio actualizado de valuación de las distintas series de acciones en los términos que emita la CNBV. Para determinar los precios se utilizaran precios actualizados, documentos e instrumentos financieros.
• Sociedades de Inversión de la calificación: los servicios de calificación serán otorgados por instituciones calificadoras de valores.
• Sociedades de Inversión de la proveeduría de precios: Se realizara por sociedades cuyo objeto sea exclusivamente la prestación habitual del servicio de cálculo, determinación y suministro de precios actualizados para la valuación de valores y documentos financieros.
• Sociedades de Inversión del depósito y custodia: los servicios serán proporcionados por las instituciones para el depósito de valores.

Banca de Desarrollo

• Se originó en los años 20
• Se creó debido a la acelerada industrialización de los países europeos.
• Crecimiento Insostenible (1991-1994): malos procesos de otorgamiento y seguimiento del crédito; necesidad de que el Gobierno Federal aportara recursos fiscales para solventar los quebrantos.
• Sistema Financiero (1995-2000): Se creó por la crisis financiera de 1994-95; fuerte caída en la cartera de crédito.
• Estabilización y Modernización (2000-2006): Sustentabilidad financiera y mejorar los lineamientos operativos; comenzaron a usar las garantías como mecanismo para incentivar a los intermediarios financieros.
• Expansión Controlada (2006 a la fecha): Esta administración encontró una Banca de Desarrollo con una base financiera sólida.
• Marco Jurídico: Su función es facilitar el acceso al financiamiento a personas físicas y morales; centrar la atención en la población objetivo; impulsar el crédito de largo plazo.
• Nacional Financiera (NAFIN): promueve el ahorro y la inversión, impulsando el desarrollo de las MiPyME.
• BANOBRAS: Su objetivo es financiar o refinanciar proyectos de inversión pública o privada en infraestructura y servicios públicos.
• BANCOMEXT: Su objetivo es otorgar apoyo integral a las empresas mexicanas vinculadas directa o indirectamente con la exportación y/o importación.
• Sociedad Hipotecaria Federal (SHF): Tiene por objeto impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda, mediante el otorgamiento de crédito y garantías destinadas a la construcción, adquisición y mejora de vivienda.
• Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (BANSEFI): Promueve el ahorro, el financiamiento y la inversión entre los integrantes del Sector de Ahorro y Crédito Popular.
• BANJERCITO: Otorga apoyos financieros a los miembros del Ejército, Fuerza Aérea y Armada de México.
• 1.- ¿Cuál es la institución de Banca de Desarrollo que más cartera de crédito tiene? BANOBRAS
• 2.- Nombra 4 de las 6 instituciones de Banca de Desarrollo que existen actualmente en México. NAFIN, BANSEFI, BANCOMEXT, BANJERCITO, SHF, BANOBRAS.
• 3.- ¿Debido a qué se creó la Banca de Desarrollo en México? Industrialización de los países europeos
• 4.- ¿Qué institución de Banca de Desarrollo tiene por objeto impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda? Sociedad Hipotecara Federal (SHF).

Aseguradoras

• Promover el ahorro interno; Capacitación e inversión de recursos a largo plazo; Ofrecer protección al patrimonio familiar y garantiza la liquidación de créditos.
• Productos: Vida, Accidentes y Enfermedades, Daños.
• Asociaciones: AMIS (asociación mexicana de instituciones de seguros); AMEDESEF (asociación mexicana de derecho de seguros y fianzas).
• Comisión que las regula: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
• Ley que las regula: Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (LISF)
• Coaseguro: Compartir el riesgo con otra aseguradora
• Filial: Entidad controlada por otra entidad que posee la mayor parte de su capital
• Sociedad Mutualista: Tienen como función principal servir como fondo de seguro de sus miembros
• Reaseguradora: Empresa que aseguran  a las aseguradoras
• Reaseguro: Seguro que cubre a otro seguro sirve para disminuir el riesgo.

Fideicomisos

• Contrato que  transmite la titularidad de ciertos bienes y/o derechos a una institución fiduciaria expresamente autorizada para figurar como tal a fin de que esta disponga de los mismos con el objeto de realizar exclusivamente las finalidades señaladas en el propio contrato, en beneficio de la misma persona que transmitió los bienes  o de terceros previamente designados.
• Fiduciante: Que transmite la propiedad.
• Fiduciario: Recibe la propiedad fiduciaria de bienes.
• Inversores o Beneficiarios: beneficiarios del contrato de fideicomiso.
• Misión: Permite que el patrimonio de una persona pueda ser separado del resto de sus activos.
• Ley que la regula: Ley general de títulos y operaciones de crédito (LGTOC); Ley de instituciones de crédito.
• Comisión: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

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