COMPILACION DE PROBLEMAS FINANCIERO
Enviado por algioroma • 17 de Octubre de 2017 • Documentos de Investigación • 7.639 Palabras (31 Páginas) • 497 Visitas
COOKING HUT
Un minorista local de una gran variedad de artículos y enseres de cocina como cafeteras, vajillas y mantelería. La compañía renta un local en una comunidad mediana. La administración de CHC prepara un presupuesto continuo para ayudar a tomar decisiones financieras y operativas. El horizonte de planeación es solo de 4 meses, de abril hasta julio. Anteriormente las ventas siempre han aumentado durante esta temporada. Sin embargo, los cobros de la compañía siempre se han quedado atrás de sus ventas. Como resultado, CHC ha tenido con frecuencia presiones para obtener el efectivo para las compras, los salarios de los empleados y otros gastos operativos. Para ayudarse a cubrir este desembolso de efectivo, CHC ha recurrido a préstamos a corto plazo de bancos locales y los ha pagado cuando les ha llegado el efectivo.
Balance general de cierre para el año fiscal que termina el 31 de marzo de 2004. Las ventas en marzo fueron de B/.40,000.00. Se ha pronosticado que las ventas mensuales serán las siguientes:
Abril B/.50,000.00
Mayo B/.80,000.00
Junio B/.60,000.00
Julio B/.50,000.00
Agosto B/.40,000.00
La administración espera que los cobros por las ventas futuras sigan la experiencia anterior: los clientes pagan el 60% de las ventas en efectivo y el 40% a crédito, CHC cobra todos los créditos el mes siguiente de las ventas. Los B/. 16,000.00 en cuentas por cobrar al 31 de marzo representas las ventas a crédito hechas en marzo (40% de B/.40,000.00). las cuentas incobrables son insignificantes y , por tanto, se ignoran. Por motivos ignoraremos además todos los impuestos locales, estatales y federales.
Puesto que las entregas de los proveedores y de las demandas de los clientes son inciertas, al final de cada mes CHC quiere tener un inventario de artículos valuados en B/.20,000.00 más el 80% del costo esperado de los bienes vendidos para el siguiente mes. El costo de la mercancía vendida representa, en promedio, el 70% de las ventas. Asi el inventario del 31 de marzo es B/.20,000.00 + 0.7 (0.8 x ventas de abril de B/.50,000.00) = B/.20,000.00 +B/.28,000.00= B/.48,000.00. Los términos de compra disponibles para CHC son netos, a 30 días. CHC paga las compras de cada mes como sigue: 50% durante ese mes y 50% durante el mes siguiente. Por tanto, el saldo de las cuentas por pagar el 31 de marzo es el 50% de las compras de ese mes, o B/.33,600.00 X 0.5 = B/.16800.00.
CHC paga salarios y comisiones quincenalmente, medio mes después que se han ganado. Se dividen en dos porciones: salarios fijos mensuales por B/. 2,500.00 y comisiones iguales al 15% de las ventas, que supondremos uniformes a lo largo del mes. Por tanto, el saldo de salarios devengados y comisiones por pagar al 31 de marzo es de (0.5 XB/.2,500.00) + 0.5 (0.15 X B/.40,000.00) = B/.1250.00 + B/.3,000.00= B/.4,250.00. CHC pagará estos B/.4,250.00 el 15 de abril.
Además por pagar instalaciones nuevas pro B/.3,000.00 en efectivo en abril. CHC tiene otros gastos mensuales, que son los siguientes:
Gastos misceláneos | 5% de las ventas, pagadas según se incurran |
Renta | B/. 2,000.00 pagadas según se incurran |
seguros | B/. 200.00 por vencimiento mensual |
Depreciación, incluyendo instalaciones nuevas | B/. 500.00 mensuales |
La compañía quiere tener un mínimo de B/. 10,000.00 como saldo en efectivo al final de cada mes. Supondremos que CHC puede solicitar o reembolsar préstamos en múltiplos de B/.1,000.00. La administración planea solicitar en préstamo no más efectivo del necesario y reembolsarlo tan pronto como le sea posible. Suponga que el préstamo ocurre al principio y el reembolso al final de los meses en cuestión. La empresa paga intereses en efectivo al reembolsar la deuda. La tasa de interés es del 12 % anual.
COOKING HUT COMPANY
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
ABRIL | MAYO | JUNIO | JULIO | TOTAL | |
Saldo Inicial en Efectivo | B/. 10,000 | B/. 10,550 | B/. 10,980 | B/. 10,080 | |
Saldo en Efectivo Mínimo Deseado | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | |
Saldo en Efectivo Disponible(x) | B/. O | B/. 550 | B/. 980 | B/. 80 | |
Recibos y Desembolsos de Efectivo: | |||||
Cobros a los Clientes(cedula b) | B/. 46,000 | B/. 68,000 | B/. 68,000 | B/. 54,000 | 236,000 |
Pago de Mercancías (cedula d) | (42,700) | (48,300) | (40,600) | (32,900) | (164,500) |
Pagos por Gastos Operativos (cedula f) | (13,750) | (18,250) | (18,000) | (15,250) | (65,250) |
Compra de Instalaciones Nuevas (dadas) | (3,000) | ----- | ------ | ------- | (3,000) |
Recibos y Desembolsos de Efectivo netos(y) | B/. (13,450) | B/. 1,450 | B/. 9,400 | B/. 5,850 | B/. 3,250 |
Exceso (deficiencia) de Efectivo antes del Financiamiento (x+y) | B/. (13,450) | B/. 2,000 | B/. 10,380 | B/. 5,930 | B/. (13,450) |
Financiamiento: | |||||
Solicitud de Prestamos (al principio del mes) | B/. 14,000 | ||||
Reembolsos (al final del mes) | ------------ | B/. (1,000) | B/.(10,000) | B/. (3,000) | B/. (14,000) |
Pago de Intereses (al 12% anual ) | ------------ | (20) | (300) | (120) | (440) |
Aumento Total del Efectivo (disminución) a partir del Financiamiento (z) | B/. 14,000 | (B/.1,020) | (B/.10,300) | (B/.3,120) | |
Saldo Final en Efectivo (saldo inicial+y+z) | B/. 10,550 | B/. 10,980 | B/. 10,080 | B/. 12,810 |
31 DE JULIO DE 2014
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