¿Cuál es el propósito de un estado de flujos de efectivo?

1. Compare los estados de flujo de fondos (fuentes y usos) con los presupuestos de efectivo como herramientas de planeación.

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2. ¿Cuál es el propósito de un estado de flujos de efectivo?

• Es reportar las flujos de entrada y salida de efectivo en una emprsa durante un periodo, clasificados en tres categorías: actividades operativas, de inversión y de financiamiento

3. En la elaboración de un presupuesto de efectivo, ¿qué variable es la más importante para llegar a proyecciones precisas? Explique.

4. Analice los beneficios que las empresas pueden obtener a partir de los presupuestos de efectivo.

5. Explique por qué una disminución en el efectivo constituye una fuente de fondos mientras que un aumento en el efectivo es un uso de los fondos en el estado de fuentes y uso de fondos.

6. Explique por qué vender inventario a crédito se considera una fuente de fondos cuando de hecho no se generan “fondos”.

7. ¿Por qué la mayoría de los reportes financieros auditados para los accionistas incluyen un estado de flujos de efectivo además del balance general y el estado de pérdidas y ganancias?

8. ¿Por qué algunos administradores en realidad prefieren trabajar con un estado de flujo de fondos en vez del estado de flujo de efectivo?

9. ¿Es la depreciación una fuente de fondos? ¿En qué condiciones puede secarse la “fuente”?

10. ¿Por qué los banqueros analizan con detalle los estados de flujo de efectivo y los estados de fuentes y usos de fondos al estudiar las solicitudes de crédito?

11. ¿Cuáles de los siguientes son fuentes de fondos y cuáles son usos de fondos?

a) Venta de terreno.

b) Pago de dividendos.

c) Disminución de impuestos acumulados.

d) Disminución en el inventario de materias primas.

e) Cargos por depreciación.

f) Venta de bonos del gobierno.

Ahora regrese e identifique qué elementos aparecerían en las secciones de actividades de operación, inversión o financieras de un estado de flujo de efectivo que se prepara mediante el método indirecto.

12. ¿Cuáles son los principales puntos de diferencia entre un presupuesto de efectivo y un estado de fuentes y usos de fondos?

13. ¿En qué elementos debería concentrarse el director financiero para mejorar la precisión del presupuesto de efectivo? Explique su razonamiento.

14. ¿Es el presupuesto de efectivo una mejor medida de liquidez que las medidas tradicionales como la liquidez corriente y la razón rápida?

15. ¿Por qué el pronóstico de ventas es tan importante al preparar el presupuesto de efectivo?

16. ¿Cuál es el objetivo primordial de los pronósticos de los estados? Al ser una proyección al futuro, ¿en qué difieren del presupuesto

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