Razones de liquidez

TRABAJO COLABORATIVO FASE 1

CINDY JOHANNA SAENZ SALAS

JHOAN MAURICIO GUTIERREZ

DARWIN SALOMON RAMIREZ

LUIS ANTONIO BARAHONA

GRUPO: 102038_54

TUTOR

ROY ANTONIO CASTILLO

FINANZAS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS CONTABLES ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS

PALMIRA 2014

TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN 3

CUERPO DEL TRABAJO 4

Balance General Comparativo Año 1 y 2 4

Estado de Resultados Año 1 y 2 6

TECNICAS DE ANALISIS VERTICAL 7

Técnica de porcientos integrales 7

TECNICAS DE RAZONES 11

Razones de liquidez (Liquidez corriente y prueba acida) 12

Índices de actividad (Rotación de inventarios, Periodo promedio de cobro, periodo promedio de pago y rotación de los activos totales) 12

Razones de endeudamiento (Índices de endeudamiento y razón de cargos de interés fijo) 14

Índices de rentabilidad (Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE) 15

Razones de mercado (Relación precio/Ganancia y ganancias por acción) 15

TECNICAS DE ANALISIS HORIZONTAL 17

Técnica de aumentos y disminuciones 17

Técnica de tendencias 18

CONCLUSIONES 20

BIBLIOGRAFIA 21

INTRODUCCIÓN

El siguiente trabajo colaborativo se realiza de acuerdo a la fase 1 del curso de Finanzas. De allí se pretende dar a conocer al estudiante de la UNAD, el contenido y las diferentes herramientas que serán de gran utilidad para desarrollar dicho trabajo.

En la fase uno de este curso de finanzas se nos da a conocer herramientas como la estructura de los estados financieros, el cual nos ayudan a determinar la viabilidad económica de una determinada organización, ya que estos son documentos que nos muestran el resumen del resultado de las operaciones por un periodo y a una fecha dada.

En esta actividad implementaremos nuestros conocimientos sobre como diagnosticar e interpretar el resultado financiero de una determinada compañía y en donde analizaremos cada una de las variables y técnicas de análisis.

En este documento el escrito se quiere dar a conocer al lector un trabajo colaborativo de finanzas, en el cual el grupo elabora el balance general e interpreta su contenido así como el del estado de resultados, logrando con esto aplicar los conceptos de las técnicas de interpretación horizontales y verticales, además la aplicación de las razones financieras, generando con esto en el grupo un conocimiento amplio sobre las finanzas y su aplicabilidad en la actividad financiera.

De igual forma se realiza la interpretación de los estados financieros mediante las distintas técnicas de aplicación de análisis vertical y de análisis horizontal, para ello nos valemos de herramientas como Excel y otras brindadas por distintas fuentes de información web.

OBJETIVOS

• Comprender los conceptos fundamentales y aplicación de los estados financieros en el ejercicio económico de una compañía.

• Reconocer la importancia de una buena interpretación de los resultados obtenidos en un balance general y un estado de resultados.

• Identificar, reconocer y aplicar las técnicas de análisis vertical y horizontal.

• Interpretar y aplicar los Índices de rentabilidad Margen de rentabilidad bruta, margen de rentabilidad operativa, margen de rentabilidad neta, ROA y ROE

CUERPO DEL TRABAJO

Trabajo colaborativo Fase 1:

1. Estructurar los estados financieros; Estado de situación financiera (Balance general) y Estado de resultados integral de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF Para Pymes, para los años 1 y 2.

Balance General Comparativo Año 1 y 2

BALANCE GENERAL

A 31 DE DICIEMBRE DE:

Año 2 Año 1

ACTIVO

ACTIVOS CORRIENTES

Efectivo y equivalente de efectivo $21,607 $11,413

cuentas por cobrar $39,954 $29,433

inventarios $104,000 $85,000

ACTIVOS FIJOS

intangibles $23,826 $11,430

propiedades planta y equipo $620,670 $408,653

inversiones $47,800 $34,000

TOTAL ACTIVOS $857,857 $579,929

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

cuentas por pagar $78,953 $87,147

otras cuentas por pagar $9,685 $11,268

pasivo por impuestos $148,175 $141,781

obligaciones laborales $15,256 $15,128

TOTAL PASIVO $252,069 $255,324

PATRIMONIO

aportes sociales $35,000 $35,000

Reservas $6,450 $5,805

Utilidades $ 280,538 $ 283,800

Resultados Acumulados $283,800

TOTAL PATRIMONIO $605,788 $324,605

PASIVO + PATRIMONIO $857,857 $579,929

Estado de Resultados Año 1 y 2

ESTADO DE RESULTADOS

A 31 DE DICIEMBRE DE:

INGRESOS Año 2 Año 1

Ingreso de actividad $2,180,000 $2,050,000

Ingresos Financieros $39,832 $36,321

Otros ingresos $45,783 $54,239

TOTAL INGRESOS $2,265,615 $2,140,560

COSTOS

costo de venta y operación $1,608,000 $1,470,000

TOTAL COSTOS $1,608,000 $1,470,000

GASTOS

Gastos de administración $176,548 $185,246

Impuesto de la renta $138,175 $139,781

Otros gastos $62,354 $61,733

TOTAL GASTOS $377,077 $386,760

INGRESOS $ 2,265,615 $2,140,560

COSTOS $1,608,000 $1,470,000

INGRESOS BRUTOS $ 657,615 $670,560

GASTOS $377,077 $386,760

UTILIDAD

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