Razones de liquidez

EMPRESA "DALCROS"

BALANCE GENERAL (MILES DE DÓLARES)

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2004 2205 206

ACTIVO 2006 2005 2004

ACTIVOS CORRIENTES

CAJA BANCOS 129300 12334,9 12455,8

VALORES NEGOCIABLES 182984 33144 33355

INVENTARIOS 17445,8 13344,65 10678,76

CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 385485 228328 131345

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 37455 32244 43356

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 752669,8 319395,55 231190,6

ACTIVOS FIJO

TERRENOS 203203 192828 141232

LOCALES COMERCIALES 39934 32445 35553

EQUIPO DE OFICINA 9373 8344 9874

TOTAL ACTIVO FIJO 252510 233617 186659

(-) DEPRECIACION ACUMULADA 63127,5 58404,25 46664,75

TOTAL ACTIVO FIJO NETO 189382,5 175212,75 139994,3

OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVO 942052,3 494608,3 371184,8

PASIVOS Y PATRIMONIO

PASIVOS CORRIENTES 112023 113442 112453

OBLIGACIONES BANCARIAS 7645 7623 6342

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES 28643 27453 25463

GATOS ACUMULADOS POR PAGAR 9831 9053 8734

TOTAL PASIVOS CORRIENTES 158142 157571 152992

PASIVOS NO CORRIENTES

PRESTAMOS ACCIONISTAS 27650 27634 27120

EMISION DE OBLIGACIONES 11100 11342 10190

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 38750 38976 37310

TOTAL PASIVOS 38750 38976 37310

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 58760 59800 56700

UTILIDADES RETENIDAS 22020 21345 21089

TOTAL CAPITAL SOCIAL 80780 81145 77789

TOTAL PATRIMONIO 903302,3 455632,3 333874,8

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 942052,3 494608,3 371184,8

EMPRESA "DALCROS"

ESTADO DE RESULTADOS (MILES DE DÓLARES)

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2004 2205 206

VENTA NETAS 765000 755500 766559

COSTO DE VENTAS 543000 564443 56332

DEPRECIACION Y AMORTIZACIÓN 24356 23452 23421

GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRACION 123456 121032 143245

UTILIDAD (PÉRDIDA) EN OPERACIÓN 74188 46573 543561

DIVIDENDOS EN INGRESOS POR 5000 4000 3452

INTERES PAGADOS -15000 -15000 -15000

UTILIDAD ANTES D E IMPUESTOS 64188 35573 532013

15% IMPUESTO A LA RENTA 9628,2 5335,95 79801,95

Provisión impuesto a la renta 641,88 355,73 5320,13

UTILIDAD NETA 53917,92 29881,32 446890,92

NÚMERO DE ACCIONES 87503 84503 85523

UTILIDAD POR ACION COMUN 0,567 0,767 0,867

EMPRESA "DALCROS"

ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS

2006 2005 2004

SALDO ENERO 193844 123445 152333

UTILIDAD NETA DEL AÑO 42189 41324 42341

TOTAL 238042 166777 196681

MENOS

DIVIDENDOS PAGADOS 25000 25436 25836

ACCIONES COMUNES 125632 198234 187342

• RAZONES DE LIQUIDEZ

TENDENCIA FORMULA

RAZONES DE LIQUIDEZ 2006 2005 F D AC.CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

CORRIENTE 4,7594554 2,0269945 X

ACT. CORRI - INVENT.- GATOS PAGA. X ANT

PRUEBA ACIDA 4,412294 1,73767318 X PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO NETO 594527,8 161824,55 X ACTIVO CORRIENTE - PASICO CORRIENTE

• ANALISIS

RAZONES DE LIQUIDEZ

Tenemos que la capacidad de pago de nuestra empresa de para cumplir con las

CORRIENTE deudas es de 4,75 en el 2006 y de 2,02 en el 2005 siendo esta una tendencia favorable para la empresa

Tenemos una prueba acida estable ya que por cada dólar que la empresa debe tiene entre 1,7 y 4.41

PRUEBA ACIDA de activos que se puede convertir en efectivo.

Tenemos que la liquidez con la que cuenta la empresa es estable y se ecuentra el rango establecido

CAPITAL DE TRABAJO NETO de 1,5 a 2,5.

RAZONES DE ACTIVIDAD

EMPRESA COMERCIAL

TENDENCIA FORMULAAS

Razones de actividad 2006 2005 F D VENTAS ANUALES A CREDITO

CTS POR COBRAR AÑO ANT+CTS. POR COB AÑO ULTIMO

Rotación de cuentas por cobrar 0,5919963 0,99774656 X 2

PLAZO MEDIO DE COBROS 608,11195 360,813069 X 360

Rotación de cuentas por cobrar

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