ANALISIS DE LA INFORMACION FINANCIERA. Preguntas Detonantes del Caso

Tardes Maestra y Compañeros aquí les dejo mi aportación inicial al caso. Saludos

Preguntas Detonantes del Caso

A. ¿Qué documentación debe conocer y analizar el Ing. Cantú para decidir si adquiere o no Agroquímicos PYC?

Para determinar la adquisición o fusión por absorción de una empresa, es esencial involucrar primeramente a los departamentos y/o Consultores Financiero y Legal, ya que por ejemplo una adquisición puede parecer ideal desde el punto de vista financiero, pero desde el terreno legal puede concluirse que no debe llevarse a cabo debido a posibles problemas antimonopolio.

Muchas empresas han escogido la vía de la adquisición para su diversificación y expansión por ser una decisión trascendental para la empresa que adquiere, debe obtenerse información con relación a la planta del prospecto, su personal, sus productos y cualquier otro aspecto sobre el potencial de utilidades. Deberán reunirse e interpretarse tantos datos financieros como haya disponibles. (Blecke, 1969)

Tomado en consideración lo anterior, el Ingeniero Cantú Creus Presidente de Grupo Picaso debe asegurarse de obtener la siguiente información para valorar todos los elementos necesarios para tomar la decisión de adquirir o no Agroquímicos PYC.

1. DESCRIPCIÓN GENERAL DEL NEGOCIO

a) ¿Cuál es la Naturaleza general del Negocio? Conocer la línea de productos y el mercado que abastece.

b) ¿Cuál es la magnitud de la Empresa? Conocer las Cifras Históricas de Ventas y Activo Total que se utilizaron para generar esas ventas.

c) ¿Por qué se considera a esta empresa como candidato para adquisición?

d) ¿Es la empresa de un solo propietario?

e) ¿Por qué piensa retirarse del Negocio el propietario Actual?

2. HISTORIA Y ESTRUCTURA ACCIONARIA DE LA EMPRESA

a) Obtener toda la información posible respecto a la fecha de fundación, el fundador, fuente y monto del capital original.

b) Estructura Accionaria Actual

c) Organigrama: Líneas de Autoridad y Número de empleados en las diversas categorías.

3. SITUACIÓN FINANCIERA

a) Obtener Balance General actual e histórico 5 años y auxiliar de cada cuenta.

b) Obtener Estado de Resultados Últimos 5 años incluyendo tendencias en las ventas, márgenes brutos y utilidades

c) Efectivo y necesidades de capital e trabajo

d) Datos de inventario por categoría, incluyendo factores de lento movimiento y obsolescencia

e) Reputación crediticia aportando informes recientes referencias bancarias y de proveedores.

f) Hipotecas sobre las propiedades

g) Cuentas por cobrar y situación de cuentas incobrables

h) Proyección de flujos descontados para los próximos 10 años para fijar un valor de referencia.

4. PRODUCTOS

a) Descripción de los productos y líneas de productos incluyendo catálogos

b) Datos de precios y costos

c) Cualquier nuevo producto en etapa de diseño y su potencial

d) Situación de patentes y licencias

e) Calidad, estilo y precio en relación a la competencia.

f) Posibilidad de Diversificación de los productos

5. DISTRIBUCIÓN Y VENTAS

a) Número de empleados de Ventas y sistema de ventas

b) Territorio y coberturas

c) Sucursales

d) Lista de distribuidores y acuerdos comerciales

e) Lista de clientes principales

f) Estimación del Mercado potencial

g) Concentración Geográfica

h) Detalle de productos y línea de productos

i) Detalle de Mercados y Clientes principales

j) Monto de los pedidos pendientes

k) Programa de publicidad

l) Relaciones con los clientes y reputación respecto a servicio y calidad

6. COMPETENCIA

a) Nombre de los principales competidores

b) Descripción de los productos de la competencia

c) Situación competitiva dentro del Mercado

7. COMPRAS

a) Principales Materiales empleados

b) Fuentes de Abastecimiento

8. PROCESOS DE FABRICACION

a) Grado de automatización

b) Comparación de procesos e instalaciones contra la competencia

c) Procesos patentables

d) Relación de Materiales a Mano de Obra

e) Tipo de Control de Calidad

f) Necesidades de Mantenimiento

9. INVESTIGACION E INGENIERIA

a) Comparación del tamaño y calidad de los laboratorios y su personal con los de la competencia.

b) Cantidad de trabajo contratado con otras líneas de ingeniería

10. RELACIONES CON LOS EMPLEADOS

a) Situación Sindical y contratos de trabajo

b) Comparación con los salarios de la competencia y de la comunidad

c) Plan de prestaciones adicionales

d) Estadística de rotación de personal

e) Número de turnos en operación

f) Programa de Jubilación

11. EVALUACION DEL PERSONAL

a) Listado de Habilidades, Estudios, reputación e ingresos

12. PROBLEMAS FUTUROS QUE PUEDADN PREDECIRSE

a) Revelación de Contingencias por parte de la Parte vendedora que deberán relacionarse en el posible acuerdo de Venta ya que en caso de surgir algún otro debería ser cubierto por el Vendedor.

13. EVALUACION DEL ACTIVO FIJO

a) Terrenos : Valor de Mercado, Avaluó, impuestos

b) Edificios : Valor de Mercado, Antigüedad, Seguros contraincendios, instalaciones de embarque y recepción, Reglamento de Construcción y Leyes de Zonificación

c) Maquinaria y Equipo : Lista completa del equipo incluyendo, costo original, fabricante,edad,valor neto en libros, condición y valor de remplazo, lista de equipo no utilizado, arreglos para el flujo de trabajo, Maquinaria pedida

14. POLITICAS Y PROCEDIMINETOS CONTABLES

a) Inventarios : Categorías y prácticas de costeo

b) Activo Fijo y Propiedades : Método De depreciación

c) Sistemas de costeo : Tipo de costeo absorbente o estándar

d) Como se fija el precio de venta.

15. PASIVO AMBIENTAL

a. Relación de permisos ambientales obtenidos y su estatus.

b. Pasivos ambientales por remediar.

16. DETERMINACION DEL PRECIO DE ADQUISICIÓN

a. Valor en libros

b. Valor de avalúo

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