Administración de riesgos.

Universidad de El Salvador

Cátedra: Finanzas Internacionales

Catedrático: Msc. Oscar Armando Chávez Bonilla

Tema: Administración de riesgos

Ciclo I-2015

1. ¿Qué es la administración de riesgos?

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2. ¿Cómo se puede administrar el riesgo de exposición por transacción?

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3. ¿Cómo se puede administrar la exposición por traslación?

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4. ¿Cuáles son los métodos utilizados para determinar el nivel de riesgo del negocio. Explique cada uno?

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5. ¿Qué es el VAR?

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6. ¿Mencione tres estrategias para minimizas el riesgo?

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Universidad de El Salvador

Cátedra: Finanzas Internacionales

Catedrático: Msc. Oscar Armando Chávez Bonilla

Tema: Administración de riesgos

Ciclo I-2015

RESUMEN

ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.

Definición de la administración de riesgos.

El riesgo es inherente a cada una de las actividades de la empresa, principalmente aquellas fundamentales para su funcionamiento. Muchas decisiones que el inversionista toma son basadas en el nivel de riesgo aceptado por él y la rentabilidad que desea obtener. Por lo tanto, la administración de Riesgos es la disciplina que combina los recursos financieros, humanos, materiales y técnicos de la empresa, para identificar y evaluar los riesgos potenciales y decidir cómo manejarlos con la combinación óptima de costo-efectividad.

Beneficios de la administración de riesgos.

La administración de riesgos brindará a nuestra empresa varios beneficios, entre los cuáles están:

1. Evita improvisaciones ante la ocurrencia de eventos adversos a los intereses de la entidad. Ya que lo que se identifica y evalúa son riesgos potenciales, al identificarlos y conocer cómo afectarán a la empresa se pueden tomar medidas desde ya para que cuando estos se presenten, el impacto que causen en ese momento sea menor y no perjudique crudamente a la empresa.
2. Se fortalece el Sistema de Control Interno de la entidad. Esto es un  proceso que involucra a todo el personal con el objetivo de dar una seguridad razonable (porque es imposible eliminar un riesgo al 100%) de que los objetivos de la empresa se van a cumplir.

Fundamentos del riesgo y rendimiento.

Riesgo. Puede entenderse como la probabilidad de la ocurrencia de un evento afecte negativamente en nuestra empresa y que esto se vea reflejado en el incumplimiento de los objetivos de la entidad.

Valoración del riesgo. Cuando hablamos de la valoración del riesgo debemos tener claro dos conceptos: el riesgo inherente y el riesgo residual. El riesgo inherente que es aquel que existe cuando aún no se le ha dado ningún tratamiento, es decir, que será aquel que nos encontremos a primera vista cuando estemos analizando e identificando riesgos en la empresa, por eso dice “existe por naturaleza”, y el riesgo residual, es aquel que seguirá ahí aun después de las respuestas que ha dado la administración para reducir el riesgo inherente.

Fuentes de los riesgos. Son de fuente interna aquellos relacionados con el ambiente de control y los procesos operativos, es decir, las personas y el uso adecuado de los recursos. Son de fuente externa los riesgos relacionados con las operaciones o actividades propias, es decir, aquellos que ocurren durante el desarrollo normal del giro del negocio.

Necesidad del análisis del riesgo. Aplicado al ámbito del mercadeo internacional podemos tener riesgos como por ejemplo, riesgo en el desarrollo y puesta en el mercado de un nuevo producto y riesgo en la administración de operaciones y en la planificación.

Dos componentes del riesgo. El riesgo sistemático, que se debe a factores de riesgo que afectan al mercado global, como cambios en la economía del país, la reforma a la ley fiscal o un cambio en la situación de energía mundial. Y por lo tanto no puede diversificarse. El riesgo no sistemático, es un riesgo único para una compañía o industria en particular; es independiente de los factores económicos, políticos y otros que afectan de manera sistemática, este riesgo puede minimizarse a través de la diversificación.

Riesgo de un solo activo. Cuanto mayor es la incertidumbre acerca de cómo se desempeñará una inversión, más riesgosa es esa inversión. Para evaluarlo podemos utilizar: El análisis de sensibilidad en su forma más sencilla considera varias alternativas posibles (o escenarios) en cuanto a los rendimientos, por ejemplo, el peor escenario esperado, un escenario probable esperado (intermedio) y el mejor escenario esperado. Las distribuciones de probabilidad permiten obtener un conocimiento más cuantitativo del riesgo de un activo. La probabilidad de un resultado determinado es su posibilidad de ocurrencia. Ahora para medir el riesgo de un solo activo podemos utilizar la desviación estándar, la distribución normal y el coeficiente de variación.

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