Cancelación Anticipada

CANCELACIÓN ANTICIPADA

Si una operación financiera se cancela antes del momento originalmente fijado en el contrato, aun suponiendo que no diese lugar a ningún tipo de penalización, no puede provocar una ganancia para uno de los intervinientes a costa de una pérdida para el otro.

Si la operación estaba pactada en capitalización simple, tanto la recuperación del capital como los intereses devengados durante la duración de la misma, se cobrarían en lo que llamamos punto de proyección (el fijado en el contrato, normalmente al final de la vida de la operación).

Por tanto si los intereses devengado se cobran antes de ese punto deberán sufrir una merma conforme al principio de subestimación de las necesidades futuras respecto de las actuales.

¿Cómo calcular dicha merma?.  Podemos hacerlo  de dos formas:

        1ª En el momento de la cancelación nos entregarán el capital inicial que hubiésemos aportado más los intereses devengados hasta ese momento contracapitalizados tantos periodos como se hubiese adelantado su percepción.

        2ª En el momento de la cancelación nos entregarán el montante total que hubiésemos obtenido de no cancelar anticipadamente contracapitalizado tantos periodos como se hubiese adelantado su percepción.

Es decir que, si  la cantidad percibida al cancelar anticipadamente  (Ch) se proyectara hasta el punto de proyección pactado originalmente (n), proporcionaría una  cuantía igual a la que hubiéramos obtenido de no realizar la cancelación anticipada (Cn).

Ch (1+i(n-h)) = C0 (1+in)

El razonamiento financiero de esta opción podemos verlo con mayor detenimiento en los apuntes del blog “Maldito parné” ejemplo 4[pic 1]

                                             1+i(n-h)

Co                        Ch                                                     Cn[pic 2][pic 3]

                                        1+in

Ejemplo: Invierto 100 € al 1% mensual a 10 meses pero posteriormente decido cancelar la operación al final del 7º mes y recuperar el capital invertido y los intereses que me corresponden.

1ª forma de cálculo. Recuperaré [pic 4]

2ª forma de cálculo. Recuperaré  [pic 5]

Efectivamente  ambas  conducen al mismo resultado. Como vemos a continuación, partiendo de la primera forma de cálculo llegamos a la segunda.

 [pic 6]

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