Caso Iceberg

Helados Iceberg, ¿papa caliente?

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ANTECEDENTES DEL PROBLEMA.

En el año de 1965 como resultado de un proyecto final para la clase de un grupo de estudiantes del Tecnológico de Monterrey, se funda los Helados Iceberg en la ciudad de Monterrey, N.L. Gerardo Benegas decidió continuar con este proyecto de manera individual logrando convertir a su empresa en uno de los principales participantes de esta industria.

El valor agregado de la empresa radicaba en la receta familiar transmitida de generación en generación elaborando artesanalmente (de forma manual) los helados. El secreto del sabor está basado en combinaciones creativas con frutas naturales; esto llevo a la alza en la demanda de consumo,logrado a finales de 1992 abrir 24 sucursales en varios puntos de la ciudad. Dicho crecimiento derivo un fuerte endeudamiento del dueño al invertir en equipo y maquinaria de refrigeración.

Desde la firma del Tratado de Libre Comercio en 1991, los participantes nacionales se habían visto amenazados por la entrada de competidores internacionales (cadenas comerciales) cuya estrategia principal consistía en precios bajos y esfuerzo mercadotécnico. Situación que orilló a la empresa Iceberg a redoblar esfuerzos para incrementar la demanda de su producto, pero el crecimiento de la operación y costos rebasaba las ventas.

A finales de 1992, Gerardo recibe una propuesta de su principal competidor para comprar helados Iceberg. Ante toda esta situación, Gerardo debía tomar la decisión de vender o no su principal patrimonio.

IDENTIFICACIÓN DE LOS PROTAGONISTAS.

Principal:

• Gerardo Benegas; dueño y director general de helados Iceberg. Tenía en sus manos la decisión de vender o no la compañía de helados Iceberg a su principal competidor.

Secundarios:

• Juan Méndez, Pedro Ochoa y Joaquín Figueroa; socios iniciales que participaron en el desarrollo del proyecto de helados Iceberg como parte de un proyecto del Tecnológico de Monterrey.

Ambiental:

• Competidor principal interesado en la compra de la empresa;  posible comprador de la compañía de helados Iceberg.

DEFINICIÓN DEL PROBLEMA.

El constante crecimiento y demanda del producto de Iceberg, hizo que la empresa del Gerardo Benegas se convirtiera en una de las más consolidadas de la ciudad de Monterrey, para lograr esto, Benegas invirtió en equipo y máquinas de refrigeración e introdujo sabores novedosos, todo elaborado de forma tradicional, porque esto es la característica principal de sus productos: “Hecho en casa”. Sin embargo, la empresa no se estaba desarrollando de la manera en la que él tenia previsto: el fuerte apalancamiento de su empresa, comenzaba a mermar su solvencia, y, aunado a esto la industria del mercado de los helados se enfrentaba a nuevos competidores internacionales que se introdujeron gracias al Tratado de Libre comercio de 1991 y cuya estrategia principal consistía en precios bajos y esfuerzo mercadológico.

La razón principal del apalancamiento de su empresa es debido a que no se realizó un correcto análisis de los estados financieros, porque su capacidad de solvencia no corresponde a su capacidad de pago.

El valor real de los estados financieros radica en el hecho de que ayudan a predecir utilidades, los dividendos y el flujo de efectivo libre en el futuro, según Francisco Blanco (1988), el estado financiero “es la premisa de una decisión”, es el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio en situaciones normales o especiales que nos ayuda a determinar y a decidir qué creer y qué hacer, como emplear de manera adecuada los recursos y que productos se deben de ofrecer, desarrollar y ofertar en el mercado. Sin un análisis financiero previo, se puede correr el riesgo de tomar una decisión inadecuada que culmine con el quiebre o venta de una empresa.

Por todo lo anterior, para poder obtener respuesta y solución al problema que enfrenta helados Iceberg ante la decisión que debe tomar Gerardo Benegas de vender o no su empresa a su principal competidor, es importante analizar los siguientes Estados Financieros de la empresa:

• Balance general.Conocido como estado de situación financiera o estado de posición financiera, mismo que muestra los activos de los que dispone una entidad, los pasivos exigibles, así como el capital contable o patrimonio contable de una entidad a una fecha determinada. Lo anterior muestra la estructura financiera de la entidad, es decir los activos, pasivo y capital contable.

• Estado de resultados.Para entidades lucrativas o estado de actividades para entidades no lucrativas, este estado financiero muestra los resultados de operación durante un periodo determinado y como se determina, presentando los ingresos, costos y gastos, así como la utilidad o pérdida neta en un periodo.

• Estado de capital contable.Designa la diferencia que resulta entre el activo y pasivo de una empresa. Releja la inversión de los socios o accionistas en la entidad y consiste generalmente en sus aportaciones. Es un resumen de los cambios en el capital contable del propietario de una entidad de negocios que han ocurrido durante un periodo determinado, como un mes o un año.

• Flujo de efectivo.En este flujo están incluidos los estados financieros básicos que deben preparar las empresas para cumplir con normativas y reglamentos de cada país. Este flujo provee información importante para los administradores del negocio, ayuda a entender la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como también para análisis de proyectos para sustentar la toma de decisiones.

Con los Estados Financieros proporcionados por la empresa podremos hacer uso de distintas herramientas para su análisis como son el análisis vertical y horizontal y la aplicación de razones financieras que nos proporcionen indicadores de medición y comparación. Con esto podremos analizar tendencias y poder detectar que es lo que detona el problema de Iceberg^[1].

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