Caso de Análisis Financiero - Individual . Información Financiera para la Toma de Decisiones

[pic 1]

[pic 2]

Integrantes:

• Marcos Aceituno Ramos

Índice

Análisis de situación financiera        3

Análisis estado de resultado        4

Análisis de flujo efectivo        5

Análisis de indicadores        5

Conclusión        6

Análisis de situación financiera

En el Estado de Situación Financiera se observa que los Activos se encuentran distribuidos en una relación promedio de 52% Activos Corrientes y 48% Activos No Corrientes, en cuanto a los Pasivos su distribución promedio es de 68% Pasivos Corrientes y 32% Pasivos No Corrientes, decir concentra sus deudas en el corto plazo.

Dentro de los activos, la distribución de los Activos Corrientes se encuentra concentrada en 4 partidas siendo de mayor a menor concentración “Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes”, “Inventarios”, “Efectivo y Equivalentes al Efectivo” y “Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, corrientes”. En cuanto a los Activos No corrientes estos se ven concentrados en 3 items siendo de mayor a menor concentración “Propiedades, Planta y Equipo”, “Activos intangibles distintos de la plusvalía” y “Otros activos no financieros, no corrientes”

En cuanto a los pasivos, la distribución de los Pasivos Corrientes se encuentra concentrada en 3 partidas siendo de mayor a menor concentración “Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar, corrientes”, “Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes” y “Otros pasivos financieros, corrientes”, destacando un fuerte aumento de la partida “Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, corrientes” que en el año 2013 fue de 907.562 y a al año 2018 de 4.670.489.

Respecto al Patrimonio, se observa un fuerte incremento en el “Capital emitido” mayor al 300%, siendo en el 2012 de 3.750.826 y en 2018 de 16.750.826. En cuanto al item “Ganancias (pérdidas) acumuladas”, se observa una fluctuación con tendencia negativa, con una diferencia de 26.694.128, comparando el año 2012 y 2018, siendo en el último periodo el más bajo de los 7 años analizados.

En relación con la “Ganancia bruta”, se observa una disminución siendo la mayor baja entre el 2017 y 2018. La disminución de la “Ganancia bruta”, en parte es explicada por la diminución sostenida de “Ingresos de actividades ordinarias” que entre 2012 y 2018 fue de 23.788.283.

En cuanto a la “Ganancia (pérdida), antes de impuestos” esta tiene una fuerte baja, teniendo resultado negativo en el año 2018, de -7.376.090 manteniendo estables los “Gasto de administración” pero con un considerable aumento negativo de costo en el item “Otras ganancias (pérdidas)”.

Actualmente los resultados “Operaciones Operacional” y la “Ganancia por perdida (utilidad perdida del ejercicio)” tienen una fuerte disminución, teniendo resultados negativos en el ultimo periodo, lo que indica un problema para la cobertura del flujo de la empresa.

Análisis estado de resultado

En el presente punto se analizará el estado de resultado.

En la presente tabla resumen, se puede observar una tendencia decreciente en los ingresos de la compañía en todos sus periodos, con la excepción del año 2017, volviendo a caer en 2018, teniendo una disminución de un 25,89% entre el periodo 2012 – 2018.

En cuanto a los “Costos por venta”, estos se mantienen similares en los distintos años.

Respecto de las “Ganancia (pérdida), antes de impuestos”, se observa una tendencia decreciente, teniendo su peor resultado en el año 2018, aun cuando entre los años 2016 y 2017 se observa un repunte, lo que da cuenta que los ingresos no están cubriendo los costos, siendo concentrados en 2 ítems en orden decreciente, “Gasto de administración” y “Otras ganancias (pérdidas)”, teniendo la primera de estas un tendencia decreciente, lo que muestra una posible gestión en la disminución de este Item y aunque en menor medida, el item “Diferencias de cambio” también contribuye negativamente, lo cual puede indicar que la empresa tiene la necesidad de coberturas por variaciones de tipo cambiaria, ya sea por la compra de insumos como por ventas en moneda extranjera.

Con relación a la “Ganancia por Pérdida (Utilidad Pérdida del Ejercicio)” y del “Resultado Operacional”, se aprecia una disminución en todos los años a excepción de los años 2016 y 2017, teniendo como resultado el año 2018 un -12,71%.  A su vez, el resultado operacional de la empresa también tuvo una pérdida de -10,71, por lo que no cubre sus actividades de operación y se encuentra en una tendencia negativa

[pic 3]

Análisis de flujo efectivo

En el presente punto se analizará el flujo de efectivo.

El flujo Operacional muestra una tendencia negativa durante los años, teniendo en el año 2014 un importante aumento, que sin embargo en el año 2015 presenta una brusca caída del año, volviendo a bajar el año 2016 y terminando el año 2018 con el peor resultado, teniendo una baja de 92,3% entre los años 2012 y 2018.

...