Caso práctico (ii) – dirección financiera empresa Creative SA

Denisse Manobanda

CASO PRÁCTICO (II) – DIRECCIÓN FINANCIERA

Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.

Se dan los siguientes datos:

[pic 1]

[pic 2]

Se pide:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:[pic 3][pic 4][pic 5][pic 6][pic 7][pic 8][pic 9]

[pic 10]

1. Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes recomendaciones operativas

Como podemos ver, con estos valores de PMC y PMP, la empresa puede estar teniendo problemas en su flujo de caja, esto debido a que el tiempo en que paga sus deudas es menos al tiempo en el que cobra a sus clientes, por lo que así se dificulta cubrir obligaciones a corto plazo. La empresa a lo largo de estos tres años de horizonte, ha incrementado sus ventas, esto ayuda a que su fondo de maniobra sea positivo y poder aún continuar sin problemas de liquidez. Del 2015 al 2016, lograron bajar su PMC 15 días. Su PMP también se redujo, esto se pudo dar al adelanto de pagos para reducir intereses o recibir reducción de dichas deudas.

Como recomendaciones, se puede indicar que la empresa no está lista para afrontar nuevos proyectos ya que hay costos que esto implicaría.
La empresa también debe tratar de reducir sus costes de producción y así aumentar sus beneficios.

Un punto sumamente importante, es reducir los tiempos de pagos de sus clientes, para esto la empresa quizás deba incurrir en la creación de otras alternativas de tiempo y medio de pagos, así como la generación de incentivos por pagos adelantados.

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