Contabilidad y administraicon financiera

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Marco teórico

Para entrar en contexto sobre las razones financieras, debemos entender, que estas son una forma de comparar e investigar la relación en distintos panoramas de información financiera (Stephen A. Ross R. W., 2018)  

Otros autores lo definen como las medidas aritméticas que establecen una relación entre dos o más partidas de los estados financieros. Lo importante es que se calculen a partir de datos que efectivamente se relacionen entre sí (Setzer, 2012)

Liquidez:

Las razones de liquidez refieren a un análisis de la capacidad que tiene cualquier empresa para poder resolver sus deudas y compromisos asumidos en el corto plazo, en otras palabras, son indicadores que son analizados mediante algunas fórmulas basadas en 4 principales sub-razones de liquidez.

Como nos comenta  (Morales, 2012) el análisis se determina utilizando dos conceptos o partidas que tengan relación entre sí, se evalúan los resultados en base a las necesidades de cada empresa y de ahí se toman decisiones si se tienen que corregir, reforzar o modificar completamente.

• Razón circulante

Es la capacidad que tiene la empresa para solventar las deudas en corto plazo con los activos circulantes (no más de 1 año), esta se mide haciendo la relación entre activos y pasivos circulantes.  

Este tipo de indicador tiene como propósito bridar información sobre la liquidez con la que cuentan las organizaciones, esta razón es una herramienta que tiene como principal objetivo de dar a conocer a la empresa si se encuentra en posibilidades de cubrir sus obligaciones en el corto plazo, (menor a un año) por lo tanto, esta razón se enfoca en activos y pasivos circulantes. (Stephen A. Ross R. W., 2020)

El procedimiento es muy sencillo, lo único que debemos hacer es la siguiente división:

Solvencia Circulante = [pic 2]

Con esta fórmula se busca que el resultado sea por encima del 1.0, ya que de esta manera podremos entender que la empresa tiene la capacidad de cubrir más de una vez sus obligaciones, sin embargo, si el resultado está por debajo de 1, en este caso 0.99 entendemos que la empresa cuenta con problemas financieros en los cuales no tiene la capacidad de cubrir sus pasivos a corto plazo y deberá buscar alternativas para mejorar su situación financiera. Es importante considerar que esta razón financiera nace a raíz del activo y pasivo circulante o a corto plazo, mismos, que se hacen efectivos en un plazo no mayor a 12 meses

• Razón prueba acida

Se trata de un indicador que nos ayuda a medir la liquidez de una organización, en otras palabras; una prueba acida es la capacidad de la empresa para solventar sus deudas y/o compromisos en el corto plazo sin necesidad de deshacerse de sus inventarios. (Blank, 2020) Lo explica también como cubrir deudas a corto plazo con sus activos fácilmente convertibles

Lo anterior se debe a que en la mayoría de los casos el inventario de una empresa no se obtiene en el tiempo inmediato, sino, que muchos de ellos se venden a crédito por lo cual ya cuenta con un tiempo más extendido de recuperación del efectivo, es por esto, que muchas de las empresas prefieren realizar el cálculo de la prueba acida en vez de una razón circulante o incluso de un capital neto de trabajo

Su fórmula es la siguiente:

Prueba ácida = [pic 3]

Se considera que el índice es razonable siempre y cuando se encuentre en los niveles del 0.80 y 1.00, es decir; si el resultado de esta prueba da un total de 0.90 quiere decir que, por cada peso de deuda, la empresa cuenta con 0.90 para cubrir la misma. Sin embargo, si el resultado es menor a 0.80 significa que la empresa no tiene manera de asegurar el cumplimiento de sus pagos.

Esta razón, se vuelve más estricta que la solvencia circulante, debido a que es necesario restar los inventarios del activo circulante. Es necesario considerar que los inventarios no sólo pueden ser materiales sin fecha de caducidad, si no que, en empresas de autoservicio puede tratarse de artículos perecederos y será necesario considerar la utilidad del cálculo.

• Razón de efectivo

Este indicador se refiere a los activos más líquidos de la compañía como el efectivo y sus activos de más fácil venta, por lo que se dejan fuera de la ecuación diversos activos circulantes como son las cuentas por cobrar, inventarios y clientes ya que estos requieren tiempo para cobrarlos

Por lo tanto, esta razón de efectivo nos mide la capacidad de la empresa para enfrentar en el corto plazo sus obligaciones sin necesidad de vender ningún activo

Parte de las características que representa una razón de efectivo son que mide los recursos de liquidez de la empresa,

El indicador de razón de efectivo se da de la siguiente manera:

Razón de efectivo = [pic 4]

Si el resultado es igual a 1, la empresa tiene la misma cantidad de pasivo corriente que de efectivo y sus equivalentes. Si el indicador es menor a 1, las necesidades en inmediatas de la empresa son mayores que los recursos líquidos y por lo tanto no existe el recurso para pagar la deuda a corto plazo. Si el indicador es mayor a 1, la compañía cuenta con el recurso adecuado para cubrir la deuda corriente, además de contar con efectivo adicional.

• Capital neto de trabajo

Según nos menciona (Ean, 2007) el capital neto de trabajo es la cantidad de dinero que una empresa necesita para mantener el giro de su negocio diario, esto sería todo lo que normalmente realiza la empresa en el día a día y operar con normalidad.

Por lo tanto, este indicador nos señala todo aquello que pueda convertirse en efectivo en el corto plazo.

Este indicador tiene como principal utilidad el conocer la liquidez que tiene la empresa en el corto plazo, la obtención de este indicador se da de la siguiente manera:

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