Contabilidad

2. Marco de referencia de los presupuestos

Al desarrollar el presupuesto maestro es fundamental que se analicen las variables macro y microeconómicas que afectan a la empresa, así como su repercusión en los presupuestos de operación y financiero.

Las variables macroeconómicas o premisas básicas son una serie de pautas económicas, sociales, políticas y financieras que definen un escenario específico a corto plazo. Entre las principales premisa s que deben ser estudiadas se encuentran:

a) Crecimiento del producto interno bruto del país y de los países con los que existen relaciones comerciales, así como el de la rama industrial a la que pertenece la empresa.

b) Inflación en México y los países con los que interactúa.

c) Comportamiento del tipo de cambio.

d) Estrategias de financiamiento de las empresas.

e) Comportamiento de sueldos, salarios y prestaciones.

f) Relaciones con los sindicatos.

g) Políticas respecto a las exportaciones.

h) Reglas y aranceles de importaciones y exportaciones de los tratados de libre comercio, así como el proceso actual de gradualismo.

i) Comportamiento del costo del dinero.

j) Otras variables.

Al utilizar diferentes supuestos en cada una de las variables macroeconómicas (información que se puede obtener de fuentes como el Banco de México, Centro de Estudios Económicos del Sector Privado, modelos econométricos como el WEFA, ITESM, HARBOR. etc.) se pueden diseñar escenarios para tomar decisiones mucho más acertadas.

Además de las variables macroeconómicas, se debe prestar atención a las variables microeconómicas o individuales de la compañía al momento de llevar a cabo el proceso de presupuestos. Estas variables representan las acciones que habrán de ponerse en práctica durante un año determinado, pero que a su vez forman parte integral de la planeación estratégica de la empresa.

La aprobación de estas variables debe ser fruto de una discusión y análisis profundo del equipo que forma el cuadro principal de la empresa. Entre estas variables y objetivos se encuentran:

a) Estrategias de precios.

b) Inflación de los precios y de los principales insumos esperados.

c) Crecimiento del mercado esperado.

d) Objetivo que se debe lograr medido en rentabilidad.

e) Diagnóstico de la liquidez.

f) Políticas del capital de trabajo.

g) Estrategias sobre el aprovechamiento de la capacidad instalada.

h) Mezcla de líneas que hay que colocar.

i) Estrategias de productividad.

j) Políticas de exportación de ventas.

k) Carga financiera esperada.

l) Otras.

Al igual que con las variables macroeconómicas, con las microeconómicas también se deben generar varios escenarios para determinar los diferentes resultados que puede esperar la empresa. Para diseñar un presupuesto correcto es esencial conocer, analizar y evaluar las variables antes mencionadas durante cada una de las etapas que integran el diseño o desarrollo del presupuesto maestro.

3. Indicadores a presupuestar

La siguiente es una lista de indicadores que el grupo directivo de una empresa debe presupuestar y a su vez monitorear mensualmente para que el presupuesto logre su misión:

1. Ingresos

2. Utilidad de operación.

3. Activos promedio en operación.

4. Margen de ventas.

5. Rotación de inversión.

6. Tasa de rendimiento sobre la inversión.

7. Porcentaje de capacidad utilizada.

8. Porcentaje de crecimiento de volumen.

9. Días de inversión en capital de trabajo.

10. Valor económico agregado (EVA).

11. Inversiones aprobadas.

12. Flujo de efectivo de operación.

13. Compromisos

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