Conversión de tasas de interes.
Enviado por sergidomi10 • 27 de Octubre de 2016 • Tarea • 329 Palabras (2 Páginas) • 138 Visitas
INFORME DEL ESTADO DE DEUDAS Y CRÉDITOS DE LA EMPRESA DISPLAT S.A
Después de haber depurado la información de los créditos obtenidos por la empresa en el año 2013, se obtiene la siguiente tabla consolidada:
TIPO DE CRÉDITO ENTIDAD TASA PACTADA VALOR
Pyme BANCOLOMBIA 15% anual capitalizable trimestre vencido $10.000.000
Consumo COLPATRIA 14% anual capitalizable mes anticipado $13.000.000
Hipotecario DAVIVIENDA 10% anual capitalizable semestre vencido $40.000.000
Consumo B. BOGOTÁ 15% anual capitalizable mes vencido $30.000.000
Libre consumo BBVA 13% efectivo anual $20.000.000
Con base a los datos, se requiere obtener el costo de deuda de la empresa DISPLAST antes y después de impuestos y compararse con la rentabilidad (ROA) del 16% obtenida en el mismo periodo, de ello sacar un análisis situacional de la empresa.
TASAS EFECTIVAS ANUALES
15% anual capitalizable trimestre vencido.
IP: 15/4 = 3.75%
EA: ((1+0.0375) ^4 -1) x 100 = 15.86%
14% anual capitalizable mes anticipado
IP: 14/12 = 1.17%
EA: ((1+0.0117) ^12 -1) x 100 = 14.98%
10% anual capitalizable semestre vencido
IP: 10/2 = 5%
EA: ((1+0.05) ^2 -1) x 100 = 10.25%
15% anual capitalizable mes vencido
IP: 15/12 = 1.25%
EA: ((1+0.0125) ^12) -1) x 100 = 16.07%
EA: 13%
INTERESES
10.000.000 x 15.86% = 1.586.000
13.000.000 x 14.98% = 1.947.400
40.000.000 x 10.25% = 4.100.000
30.000.000 x 16.07% = 4.821.000
20.000.000 x 13% = 2.600.000
113.000.000 15.054.400
KD = 15.054.400/ 113.000.000 = 0,1332 x 100 = 13.32%
KDT = 13.32% x (1-33%)
0.1332 x (1 – 0.33)
0.1332 x (0.67)
0.089 x 100 = 8.9%
ANALISIS
La empresa DISPLAST tiene un ROA del 16% que nos indica que es la rentabilidad que nos generan los activos de la empresa, basados en un costo de deuda después de impuestos del 8.9%, podemos decir que la empresa está generando unas utilidades del 7.1% para este periodo.
Si comparamos el ROA del 16% con el costo de deuda antes de impuestos la rentabilidad para este periodo será solamente del 2.68% para el mismo periodo.
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