DERIVADOS

1.- Hoy es 8 de junio. Una empresa sabe que necesitara comprar 20,000 barriles de petróleo crudo en alguna fecha de octubre o noviembre. El precio actual de futuros de petróleo de diciembre es de $70.00 por barril. La estrategia de cobertura de la empresa es la siguiente:

a) Tomar el 8 de junio una posición larga en contratos de futuros de petróleo del 20 de diciembre a un precio de $70.00

b) Cerrar el contrato cundo esté lista para comprar el petróleo.

Precio spot el 10 de noviembre= 0.7500

Precio de futuros el 10 de noviembre= 0.7450

Calcular la base y lo que paga la empresa.

B = ST-F0

ST= Precio Spot en el día de expiración.

F0= Precio Original del Futuro.

Sustitución:1.- Hoy es 8 de junio. Una empresa sabe que necesitara comprar 20,000 barriles de petróleo crudo en alguna fecha de octubre o noviembre. El precio actual de futuros de petróleo de diciembre es de $70.00 por barril. La estrategia de cobertura de la empresa es la siguiente:

a) Tomar el 8 de junio una posición larga en contratos de futuros de petróleo del 20 de diciembre a un precio de $70.00

b) Cerrar el contrato cundo esté lista para comprar el petróleo.

Precio spot el 10 de noviembre= 0.7500

Precio de futuros el 10 de noviembre= 0.7450

Calcular la base y lo que paga la empresa.

B = ST-F0

ST= Precio Spot en el día de expiración.

F0= Precio Original del Futuro.

Sustitución:

BASE= Precio Spott – Precio futuro

BASE= 75.00 – 70.00 = 5.00

Ganancia = 20,000 x 5.00 = 100,000

BASE= Precio Spott – Precio futuro

BASE= 75.00 – 70.00 = 5.00

Ganancia = 20,000 x 5.00 = 100,000

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