ESTADO FINANCIERO PROYECTADO

ESTADO FINANCIERO PROYECTADO

Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en cálculos estimativos de transacciones que aún no se han realizado; es un estado estimado que acompaña frecuentemente a un presupuesto; un estado proforma

Es la situación económico financiera proyectada para fin de gestión.

Información requerida.

Saldos a inicio de período de las distintas cuentas, es decir el balance general a inicio de período.

Aumentos proyectados de las distintas cuentas del balance.

Disminuciones proyectadas de las distintas cuentas del balance.

La fórmula para determinar el saldo de cada cuenta del balance general, es la siguiente:

Proyecciones Financieras.

Los estados financieros, en el presupuesto general de una empresa, pueden ser proyectados para el número de años deseado, sin embargo, como es lógico suponer, mientras mas se proyecta en el tiempo, existen más probabilidades de errores.

Los documentos que constituyen los estados financieros proyectados son los siguientes:

• Estado de Resultados Proforma.

• Flujo de Fondos.

• Balance General Proyectado.

Ahora, estudiemos cada uno por separado:

• Estado de Resultados Proforma.

Para poder establecer los renglones del capital de trabajo y los resultados del ejercicio, es necesario desarrollar los estados de resultado proforma o proyectados.

Este resultado se origina en las ventas, ya que conociendo el número de unidades que se venderán, las que se determinaron el tamaño del proyecto y así como precio unitario de venta, se obtendrá las ventas del periodo. Y estos serán, los ingresos por venta proyectados.

Los costos anuales de fabricación, gastos financieros, de ventas y administrativos se clasifican según el cuadro de gastos, siempre para el período en cuestión.

Los dividendos que se distribuirán a los accionistas dependerán del porcentaje estipulado en el acta constitutiva de la empresa.

El resultado obtenido, ganancia ó pérdida, se trasladará al estado conocido como Balance General Proforma o Proyectado, en el rubro de Patrimonio.

• Flujo de Fondos o Balance Monetario.

El flujo de fondos nos muestra la evolución financiera de la empresa, hasta cuando alcanza su capacidad normal o hasta determinar el servicio de los créditos a largo plazo. Se puede representar en un cuadro de la siguiente manera:

Flujo de Efectivo (en miles de dólares)

Años 0 1 2 3 4 5

Saldo Inicial (1)

(+) Ingresos

Financiamiento

Fondos propios

Ventas

Total (2)

( - ) Egresos

Alquileres

Personal

Energía y combustible

Papelería y útiles

Comunicaciones

Accesorios y repuestos

Gastos financieros

Capital

Impuesto sobre la Renta

Otros gastos

Total (3)

Saldo Final (1+2-3)

El propósito de esta matriz es determinar anualmente el saldo líquido por cada año, una vez establecidos los ingresos y egresos.

El flujo de fondos solamente trata de dinero en efectivo, y no toma en cuenta la depreciación, cuentas incobrables, etc.

Acá se incluyen los ingresos por ventas; financiamientos a corto y largo

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