ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

9.1 DEFINICIÓN

Los estados financieros son documentos de resultados, que proporcionan información para la toma de decisiones en salvaguarda de los intereses de la empresa, en tal sentido la precisión y la veracidad de la información que pueda contener es importante. Entre los estados financieros tenemos:

9.1.1 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

Este estado financiero nos permite determinar si la empresa en un periodo determinado ha obtenido utilidades o pérdidas

9.1.1.1 Estructura

Un estado de ganancias y pérdidas por lo general presenta la siguiente estructura:

Ventas 1000.0

(Costo de ventas) (600.0)

Utilidad bruta 400.0

(Gastos operativos) (120.0)

Utilidad operativa 280.0

(Gastos financieros) (10.0)

Utilidad antes de impuesto 270.0

(Impuesto 29%) 78.3

Utilidad neta 191.7

9.1.2 FLUJO NETO DE CAJA

El flujo neto de caja es un estado financiero en el cual se registran los ingresos y egresos generados en un periodo determinado, es decir que el flujo neto de caja es el saldo entre los ingresos y egresos de un periodo determinado.

9.1.2.1 Estructura

La estructura de un flujo neto de caja es el siguiente:

Ingresos

- Caja inicial

- Ventas (contado)

- Cuenta por cobrar

- Otros ingresos

Egresos

- Mano de obra

- Insumos (contado)

- Cuenta por pagar

- Cif (*)

- Gastos administrativos

- Gastos de ventas

- Intereses

- Amortización de deuda

- Impuesto

- Otros egresos

Flujo Neto de caja

(*) sin depreciación de maquinarias y equipos, porque no constituye un egreso real inmediato

9.2 CASO INTEGRAL DE PROYECTOS (PROYECCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS)

Un proyecto de inversión tiene un horizonte temporal de 3 años, se ha estimado que para el primer año las ventas deben ser de 8500 unidades, para que en el siguiente año se expanda en 15% y en el último año se contraiga en 10%. El precio del producto se ha establecido en S/. 135.

Este proyecto demanda una inversión de S/. 185400, el cual será financiado de la siguiente manera: 45% aporte de socios y la diferencia a través de un préstamo bancario, el cual se cancelará en 3 años a través de cuotas fijas. La tasa de interés nominal activa es del 36% con capitalización trimestral.

Los costos y gastos que genera este proyecto son los siguientes:

- Mano de Obra Directa

En planta laboran 6 operarios y 4 ayudantes, todos en planillas; los operarios ganan mensualmente S/. 1150 y los ayudantes ganan S/. 840, los operarios todos tienen hijos (los importes antes indicados no incluyen beneficios como la asignación familiar)

- Insumos

Cada unidad producida consume los siguientes insumos:

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