Ejercicio inversionista extranjero

Ejercicio N°1:

Bajo el supuesto de que un inversionista extranjero ingresa a Chile con un capital de US$5.000 e invierte todo esto en bonos locales. Este inversionista adquiere dos bonos de empresas locales cuyas rentabilidades y niveles de riesgo son diferentes. En el primer bono invierte US$2.000 a una tasa de interés de 8% anual y su capital restante lo invierte en otro bono que le ofrece un retorno de 9% anual. Sabiendo que el tipo de cambio al momento de la inversión es de $850, determine cuál es la ganancia y rentabilidad efectiva obtenida por este inversionista por cada bono y en total, considerando que su inversión fue por un año plazo y que la moneda local se depreció un 6% en el período. ¿Qué efectos tuvo la depreciación de la moneda local en la rentabilidad del inversionista extranjero?

• M*(dinero en US$): 5.000 US$
• Invierte en bonos locales (B):

1er Bono🡪2.000 US$ con i= 8%

2do Bono🡪3.000 US$ con i= 9%

• E= $850
• E+1= $901

Ganancia y rentabilidad Bono 1:

Capital en pesos: 2.000 * 850 = $1.700.000

Monto que retorna el bono local en pesos (M$): 1.700.000*(1,08) = $1.836.000  

Ganancia: $1.836.000 - $1.700.000 = $136.000

Rentabilidad Bono Local (ganancia/inversión): $136.000/$1.700.000= 0,08 🡪 8% anual.

EL monto que retorna el inversionista financiero en el primer bono es de $1.836.000, con una ganancia de $136.000 a una rentabilidad del 8% anual, ahora bien, como el peso local se depreció en un 6% el nuevo tipo de cambio es $901, con esto al final del ejercicio el monto que retorna el inversionista en dólares es de 2.037,7 US$ obteniendo una ganancia de 37,7 US$ (2.037,7 -2.000) con una rentabilidad de 1,89%, si el peso chileno no se hubiera depreciado, el resultado sería 160 US$ (2.160-2000) con una rentabilidad de 8%, podemos ver un efecto negativo para el inversionista extranjero por la caída del tipo de cambio.

Ganancia y rentabilidad Bono 2:

Capital en pesos: 3.000 * 850 = $2.550.000

Monto que retorna el bono local en pesos (M$): 2.550.000*(1,09) = $2.779.500  

Ganancia: $2.779.500 - $2.550.000 = $229.500

Rentabilidad Bono Local (ganancia/inversión): $229.500/$2.550.000= 0,09 🡪 9% anual.

EL monto que retorna el inversionista financiero en el segundo bono es de $2.779.500, con una ganancia de $229.500 a una rentabilidad del 9% anual, pero como el peso local se depreció en un 6% y el nuevo tipo de cambio es $901, al final del ejercicio el monto que retorna el inversionista en dólares es de 3.084,91 US$ (2.779.500 / 901)obteniendo una ganancia de 84,91 (3.084,91 -3.000) con una rentabilidad de 2,83%, si el peso chileno no se hubiera depreciado, el resultado sería 270 US$ (3.270-3000) con una rentabilidad de 9%.

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