Ejercicios flujo de caja

1. Calcule y compare que opción de crédito es más conveniente para realizar la siguiente inversión: Se está gestionando la compra de implementos para crear un centro de salud y atender gratuitamente a los ciudadanos de un sector rural de la quinta región. Para la instalación se debe comprar un container con un precio de $ 1.500.000, también equipamiento con un precio de $1.200.000 y una estación de trabajo con computador con un precio de $ 950.000.

Comente y justifique que opción de crédito es más conveniente.

• Opción del crédito 1: tasa de 3.70% mensual a 2 años.
• Opción del crédito 2: tasa de 5% mensual a 18 meses.

1. Un inversionista está considerando realizar un proyecto a cinco años que consiste en crear una planta de reciclaje de plásticos y le solicitan calcular si el proyecto es rentable o no. Se estima vender el primer año 5600 toneladas que se incrementan 3% por cada año respecto al año anterior. El precio inicial para el primer año será de $320 por tonelada vendida, el cual se estima incrementar un 8% en cada año respecto del año anterior. Se estima un incobrable del 3% anual, el cual debe deducirse del ingreso de cada año. Los gastos variables son $190 por tonelada producida y los gastos fijos de administración serian de $ 14.000 por mes. En cuanto a las inversiones, considere la compra de un terreno en $ 110.000 realizada dos años antes del inicio del proyecto y se vende al final del periodo de evaluación de cinco años en un 35% adicional a su valor inicial.

Además, se deberá edificar un galpón (15 años de vida útil) por un valor de $600.000 cuyo pago único se realizará 9 meses antes del inicio del proyecto y se venderá en el año 5 en un 70% de su valor inicial.

Además, se debe considerar dos maquinarias utilizando una de estas en un leasing por $85.000 a cuatro años a una tasa del 7% anual, sin ejercer opción de compra y la otra maquinaria por el mismo valor en 5 cuotas de $17.000 cinco meses antes del inicio del proyecto, con una depreciación lineal a 4 años y se vende al 80% de su costo original. Considere la tasa de impuestos de 25% anual. El crédito a solicitar es por el 30% de la inversión total y se paga en cuatro cuotas iguales anuales a una tasa anual del 7%.

Para la tasa de descuento del flujo de caja considere un 15% anual.

Indique cuales serían las variables que debe influyen en la construcción de un flujo de caja e identifique cuales gastos son antes de la puesta en marcha del proyecto y cuáles son los gastos operacionales del proyecto.

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