El negocio bancario trabajo 1

EVALUACIÓN

Plan de Estudios: TECNICATURA UNIVERSITARIA EN GESTIÓN BANCARIA- 2012 (DIST.)

Materia: EL NEGOCIO BANCARIO- EVALUACIÓN PARCIAL N°1

Responde: SANJUAN, GABRIEL ROBERTO

CUESTIONARIO

Pregunta N°1

Con referencia a las características de los intermediarios financieros, conteste las siguientes preguntas:

1. ¿Qué es y cómo afecta al comportamiento de las entidades financieras el denominado efecto palanca?
2. Explique en qué se basa la importancia de las entidades financieras como administradoras de medios de pago.
3. Explique qué incentivos perversos considera Ud. que puede generar la combinación de un efecto palanca elevado más la responsabilidad de los accionistas limitada al capital aportado.

Con referencia a las funciones de los intermediarios financieros, explique cómo impactan en ellos y en el sistema financiero agregando la asunción de riesgo en relación a:

1. El proceso de transformación de moneda y de tasa de interés.

Con referencia a la respuesta a la afirmación de Goodhart que está en la razón de ser de los bancos, por qué los tomadores de créditos buscan préstamos bancarios y los ahorristas depositan en los bancos en vez de transaccionar directamente a través del mercado de capital, conteste la siguiente pregunta:

1. ¿Qué implicancia de riesgo tiene para las Entidades Financieras la combinación resultante de una valuación incierta de sus activos y un valor nominal fijo de sus depósitos?

Con referencia al punto de objetivos, metas, estrategias e instrumentos de política monetaria, responda las siguientes preguntas:

1. En función del mandato del Banco Central, ¿Qué instrumentos podría utilizar y de qué manera para controlar un alza en la tasa de inflación del país?
2. ¿Qué instrumentos podría utilizar para dinamizar el mercado laboral para disminuir la tasa de desempleo?

Con referencia al proceso de creación primaria del dinero, conteste la siguiente pregunta:

1. ¿Qué pasaría con la base monetaria en caso de que el Banco Central decidiera incrementar la compra de moneda extranjera proveniente de las exportaciones y simultáneamente emitir Letras en moneda local y con tasas de interés atractivas?

Con referencia al proceso de creación secundaria de dinero, conteste:

1. ¿Qué pasaría con los agregados monetarios en caso de que el Banco Central decidiera aumentar el encaje a los depósitos en cuentas a la vista que captan las entidades financieras? ¿Sería esta una medida apropiada en caso de que el crecimiento de la economía sea escaso? ¿Qué pasaría con la creación secundaria del dinero en el caso de que las condiciones financieras de otorgamiento de crédito ofrecidas por las entidades financieras no sean atractivas para los potenciales tomadores de créditos?
2. Lea la siguiente afirmación referida al proceso de creación de la burbuja inmobiliaria:

La expansión en la originación de hipotecas no tradicionales que fueron muy rentables para prestamistas, tomadores de crédito e inversores, contribuyó al aumento en la disponibilidad de crédito para compra de inmuebles y por ende los precios de las propiedades comenzaron a subir sin cesar presionado por la demanda de propietarios finales (adquiridas para habitaciones) o inversores (adquiridas para la renta). La originación y la subsecuente securitización amplificación el efecto, dado que los inversores y emisores de préstamos subestimaron gravemente el riesgo involucrado en la operatoria. Este mecanismo (mayores precios en las propiedades alimentan la demanda de inmuebles y a su vez genera mayores precios) continuó hasta que se cortó abruptamente la emisión de créditos y se magnificó la caída del mercado.

En función de lo expresado: ¿Qué medidas podría haber tomado el Banco Central anticipadamente para mitigar la ocurrencia dichos efectos negativos?

1. El efecto palanca es la relación deuda/capital que existe entre el capital propio y el realmente utilizado en una operación financiera, es decir la utilización de la deuda para incrementar la rentabilidad de capitales propios.

Afecta al comportamiento de las entidades financieras de modo que cuando se determinan sus inversiones, se está poniendo en riesgo el dinero de terceros, confiando en que la base del capital actué como colchón contra las ocurrencias de perdidas inesperadas y, en determinadas condiciones, el endeudamiento puede favorecer la inversión o la relación puede invertirse y el endeudamiento puede perjudicar a la misma.

1. La importancia de las entidades financieras como administradoras de medios de pagos se explica en el hecho que los depósitos son en sí, dinero y como consecuencia los bancos están en el centro del sistema de pagos, cuya existencia es crucial para el funcionamiento de la economía.
2. La combinación de un efecto palanca elevado más la responsabilidad de los accionistas limitada al capital aportado puede generar un incentivo perverso de mantener portafolios excesivamente riesgosos. Cuanto mayor sea el grado de endeudamiento mayor será la rentabilidad financiera,  pero mayor será también a su vez la probabilidad de insolvencia de la empresa (suspensión de pagos o quiebra).
3. El proceso de transformación de moneda y de tasa de interés impacta en los intermediarios y en el sistema financiero.

Los bancos tienen que transformar la fuente de financiamiento que tienen, sus pasivos, en activos a plazos más largos. Esto es lo que llamamos proceso de transformación. El intermediario financiero por esta actividad cobra un spread o un margen de beneficio sobre la tasa que está pagado.

Por otro lado, asumen un pasivo atomizado entre muchos depositantes. Y tienen Un activo bastante concentrado en pocos clientes por mucha plata. Esa es Una transformación de montos.

También asumen riesgos y generan documentos que posibilitan que exista una liquidez hasta en los propios préstamos que obtienen y proporcionan una mayor fluidez financiera a todo el circuito

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