Equity Funding Corporation

Equity Funding Corporation

En 1973 se descubrió en California el mayor fraude conocido que involucraba a una Única empresa. El colapso de la Equity Funding Corporation of América se debió a un fraude de aproximadamente dos billones de dólares. El caso es sumamente complejo y las investigaciones duraron varios años.

La Equity Funding era una institución financiera dedicada primordialmente a los seguros de vida. En 1964, la gerencia general comenzó a perpetrar un fraude que tardaría casi 10 años en ser descubierto. El fraude consistía en inflar los ingresos de modo que la gerencia se pudiera beneficiar negociando sus fianzas a un alto precio.

El fraude fue pasando por tres etapas principales: la “fase de inflar los ingresos”, la “fase extranjera” y la “fase de seguros”.

La primera fase consistió en inflar los ingresospor medio de comisiones falsas, supuestamente obtenidas a través de los préstamos que se hacían a los clientes.

La segunda fase del fraude, llamada la “fase extranjera”. La empresa adquirió otras empresas subsidiarias en el extranjero y las utilizó para hacer complejas transferencias de bienes. Se enviaron fondos a las empresas subsidiarias para reducir la cuenta de préstamos de fondos y simular así que los clientes realizaban los pagos de sus préstamos. Sin embargo, este planteamiento tampoco funcionó como se esperaba.

Entonces la gerencia decidió entrar en la tercera fase, la llamada “fase de seguros”, que consistía en revender las pólizas de seguros a otras compañías aseguradoras. Esta es una práctica normal en el ámbito de los seguros, cuando una empresa necesita fondos urgentemente y la otra dispone de ellos. La Equity Funding creó pólizas falsas para venderlas a otra compañía y resolver así su problema de falta de liquidez a corto plazo.

Equity Financiación: La Compañía

Gordon McCormick era un vendedor de seguros y fondos de inversión. Se le ocurrió la brillante idea de combinar estos productos en un paquete para los inversores. Aquí es cómo el acuerdo funcionó:

En primer lugar, el cliente sería invertir en un fondo mutuo.

Segundo, el cliente selecciona un programa de seguro de vida.

Tercero, el cliente sería pedir prestado contra las acciones de fondos mutuos que pagar cada prima anual de seguro.

Por último, al cabo de diez años, el cliente pagaría el capital e intereses del préstamo de primera calidad con cualquier valor en efectivo de seguros o por la cancelación del valor apreciado de las participaciones en fondos de inversión. Cualquier valoración de la inversión en exceso de la cantidad pagada sería el beneficio del inversor.

Stanley Goldblum, un joven y ambicioso vendedor de seguros, se asoció con el Sr. McCormick y su firme incipiente creció dramáticamente. Pero, las tensiones del día a día crecía y finalmente Goldblum ganado el control de la empresa.

Esta empresa advenedizo tenía una enorme fuerza de ventas. El empuje del terreno de juego del vendedor a un cliente que era dejar el plantón valor en efectivo de una póliza de seguro no era inteligente; de hecho, el cliente estaba perdiendo dinero. Se alentó al cliente a dejar que su dinero trabaje en dos ocasiones por su participación en el acuerdo anterior.

La estafa

Financiación

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