Estado de flujo de fondos de una empresa, en el Callao 2023

[pic 1]

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN 

Estudio de Caso

Estado de flujo de fondos de una empresa, en el Callao 2023

AUTORES:

Coronado Alvarez, Yenifer Yaritza (ORCID:0000-0001-6580-0760)

Diaz Vasquez, Elmer (ORCID: 0000-0002-8032-0586)

Flores Campos Alvaro David (ORCID:0000-0002-9884-1646)

Hueza Cruz Paula Geraldine(ORCID:0000-0002-1912-4762)

ASESOR:

Mg CPC Erick Saúl Meza López (0000-0001-9550-3951) 

LÍNEA DE INVESTIGACIÓN:

Finanzas

LÍNEA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL UNIVERSITARIA:

Desarrollo económico, empleo y emprendimiento

 CALLAO – PERÚ

2023   

ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN

II. DESCRIPCIÒN Y ANÁLISIS DEL FENÒMENO ESTUDIADO

III. CONCLUSIONES

REFERENCIAS

I.                             INTRODUCCIÓN    

El flujo de fondos es una de las principales categorías de análisis del desempeño económico financiero de la empresa por múltiples razones, tres de las cuales aparecen muy bien definidas: la administración financiera, la consultoría y la calificación para el crédito bancario. Desde el punto de vista de la administración financiera, cumple un rol estratégico en la planificación de las operaciones, manteniendo el “business decision-making” y sirviendo principalmente como una herramienta de gestión para el corto, mediano y largo plazo. Desde el punto de vista de la consultoría, se constituye en la materia prima para calcular el valor de una firma o la rentabilidad de un proyecto de inversión, cuando se utiliza el método del flujo de fondos descontado. En este sentido, cumple un rol de planificación de largo plazo. Desde el punto de vista de los oficiales de crédito bancario, juega un rol crucial para apreciar la capacidad de pago de los servicios de la deuda.

En condiciones de mercado eficientes y perfectas, un conjunto de relaciones de equilibrio debe estar controlado por una sola ley de precios. De hecho, las teorías de los tipos de cambio, las tasas de interés y la paridad del poder adquisitivo representan la relación equilibrada de cantidades económicas expresadas en dos monedas diferentes. Por lo tanto, evaluar la continuidad de las operaciones con un modelo de descuento de flujos de efectivo, en situaciones de desarrollo e inflación y con valores expresados ​​en diferentes monedas requiere un marco conceptual basado en teorías de equidad. Asegura la consistencia entre el valor razonable derivado de indicadores financieros expresados ​​en moneda local o extranjera, el poder adquisitivo futuro (fecha nominal o final) o el poder adquisitivo a la fecha de valoración (fecha real o inicial).

El propósito de este artículo es desarrollar una metodología para la valoración de empresas utilizando el modelo de descuento de flujos de efectivo, utilizando las variables de moneda de cierre y apertura como dos monedas diferentes. Se basa en las relaciones fundamentales de las finanzas internacionales: teorías de paridad de tipos de interés, poder adquisitivo, expectativas de tipo de cambio y efecto Fisher. Superan el modelo en todas las variables: previsión de ingresos, tasa de gastos de capital y valor de continuidad. Metodológicamente, se utiliza un estudio de caso para ilustrar y probar el desempeño del modelo. Los resultados obtenidos para variables nominales y reales, como dos monedas, son compatibles con las relaciones de igualdad que sustentan el modelo. La estructura del artículo es la siguiente: en primer lugar, se revelan las teorías de la equidad y la evaluación de las curvas de rendimiento. Con el fin de aplicar consistentemente el modelo de descuento de flujos de efectivo con montos nominales y reales en diferentes monedas, se desarrolló un marco de referencia metodológico para estimar los flujos de efectivo esperados, el costo de capital y el valor final. Se utiliza una metodología de estudio de caso para ilustrar el desempeño del modelo propuesto. Finalmente, se presentan las principales conclusiones.

II.                            DESCRIPCIÒN  

La generación de caja en las entidades económicas es muy importante. Pueden realizar la operación, cubrir sus obligaciones e invertir en mantenimiento y crecimiento. El uso de dinero en efectivo. El estado de flujos de efectivo lo presenta.

A partir de enero de 2008 entra en vigor el Estado de Flujos de Efectivo. El Estándar de Información Financiera se utiliza para documentar las regulaciones. NIF B-2 emitida por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas las reglas generales de información financiera son las establecidas por esta NIF. Este estado financiero tiene una presentación, estructura y preparación,revelaciones se necesitan usuarios y estados financieros.El estado de flujo es básico y muestra fuentes y aplicaciones.El efectivo se clasifica en actividades de la entidad.La inversión y el financiamiento son parte de la operación.El flujo de efectivo permite que la entidad funcione.El usuario de la información financiera debe saber cómo se utiliza la información.Todas las entidades requieren efectivo y equivalentes. Realiza tus operaciones y paga tus deudas,se hace necesario generar suficientes recursos o financiarlos.Una parte importante de la planificación financiera. Una representación visual de un producto o servicio. Según Fitch, las preocupaciones de flujo de caja de Petroperú podrían resolverse con la refinería Talara.La agencia anunció que la petrolera ya no necesitará ayuda del gobierno en 2023 como resultado de que la nueva infraestructura esté en pleno funcionamiento.Según la agencia, Petroperú tiene una estrategia audaz para mejorar su posición de liquidez, que implica renovar su programa de papeles comerciales por US$400 millones y aproximadamente US$1.000 millones. Su titulización de cuentas por cobrar, línea de crédito y cartas de crédito, y otras opciones de capital de trabajo asciende a 5 mil millones están disponibles. Según Fitch, la empresa tendría una razón para permanecer en un nivel insatisfactorio hasta que la nueva refinería de Talara alcance una calidad y un volumen de producción óptimos si se implementara este plan. La fecha de la próxima reunión es el 22 de mayo de 2023. Si la nueva refinería de Talara resulta exitosa, Petroperú podría evitar un segundo año de apoyo del gobierno, según la predicción de Fitch, al lograr un progreso significativo en el crecimiento del flujo de efectivo. La agencia informó que la nueva infraestructura estaba terminada en un 98% y había comenzado a fabricar destilados bajos en azufre a principios de mayo.

...