Estados Finacieros
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7 Principales indicadores financieros y de gestión
7.1 Indicadores de análisis financiero
7.1.1 Indicadores de liquidez
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar las obligaciones a corto
plazo que se han adquirido a medida que éstas se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas
totales de la empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
Indicador Fórmula Interpretación
RAZÓN
CORRIENTE:
Activo Corriente
Pasivo Corriente
Indica la capacidad que tiene la empresa
para cumplir con sus obligaciones
financieras, deudas o pasivos a
corto plazo. Al dividir el activo corriente
entre el pasivo corriente, sabremos
cuantos activos corrientes tendremos
para cubrir o respaldar esos pasivos
exigibles a corto plazo.
PRUEBA ÁCIDA: Activo Corriente – Inventarios
Pasivo Corriente
Revela la capacidad de la empresa
para cancelar sus obligaciones corrientes,
pero sin contar con la venta
de sus existencias, es decir, básicamente
con los saldos de efectivo, el
producido de sus cuentas por cobrar,
sus inversiones temporales y algún
otro activo de fácil liquidación que
pueda haber, diferente a los inventarios.
CAPITAL NETO
DE TRABAJO:
Activo Corriente – Inventarios
Pasivo Corriente
Muestra el valor que le quedaría a la
empresa, después de haber pagado
sus pasivos de corto plazo, permitiendo
a la Gerencia tomar decisiones de
inversión temporal.
7.1.2 Indicadores de eficiencia
Establecen la relación entre los costos de los insumos y los productos de proceso; determinan la productividad
con la cual se administran los recursos, para la obtención de los resultados del proceso y
el cumplimiento de los objetivos. Los indicadores de eficiencia miden el nivel de ejecución del proceso,
se concentran en el Cómo se hicieron las cosas y miden el rendimiento de los recursos utilizados
por un proceso. Tienen que ver con la productividad.
Indicador Fórmula Interpretación
ROTACIÓN DE
INVENTARIOS:
Costo de Mercancías vendidas
Inventario promedio
resenta las veces que los costos en
inventarios se convierten en efectivo
o se colocan a crédito.
INVENTARIOS EN
EXISTENCIAS:
Inventario promedio x 365
Costo de Mercancías vendidas
Mide el número de días de inventarios
disponibles para la venta. A menor
número de días, mayor eficiencia en
la administración de los inventarios.
ROTACIÓN DE
CARTERA:
Ventas a crédito
Cuentas por cobrar promedio
Mide el número de veces que las
cuentas por cobrar giran en promedio,
durante un periodo de tiempo.
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Indicador Fórmula Interpretación
PERIODOS DE
COBRO:
Cuentas por cobrar promedio x 365
Ventas a crédito Mide la frecuencia con que se recauda
la cartera.
ROTACIÓN DE
ACTIVOS
Ventas Netas
Activo Total
Es un indicador de productividad.
Mide cuántos pesos genera cada peso
invertido en activo total.
ROTACIÓN DE
PROVEEDORES:
Compras del periodo
Proveedores promedio
Muestra cuántas veces se paga a los
proveedores durante un ejercicio. Si
la rotación es alta se está haciendo
buen uso de los excedentes de efectivo.
7.1.3 Indicadores de eficiencia
Miden el grado de cumplimiento de los objetivos definidos en el Modelo de Operación.
El indicador de eficacia mide el logro de los resultados propuestos. Nos indica si se hicieron las cosas
que se debían hacer, los aspectos correctos del proceso. Los indicadores de eficacia se enfocan en el
Qué se debe hacer, por tal motivo, en el establecimiento de un indicador de eficacia es fundamental
conocer y definir operacionalmente los requerimientos del cliente del proceso para comparar lo que
entrega el proceso contra lo que él espera.
Indicador Fórmula Interpretación
MARGEN BRUTO
DE UTILIDAD:
Utilidad Bruta
Ventas Netas x 100
Por cada peso vendido, cuánto se genera
para cubrir los gastos operacionales
y no operacionales.
RENTABILIDAD
SOBRE VENTAS:
Utilidad Neta
Ventas Netas x100
Es la relación que existe de las utilidades
después de ingresos y egresos
no operacionales e impuestos, que
pueden contribuir o restar capacidad
para producir rentabilidad sobre las
ventas.
RENTABILIDAD
SOBRE ACTIVOS:
Utilidad Bruta
Activo Total
Mide la rentabilidad de los activos de
una empresa, estableciendo para ello
una relación entre los beneficios netos
y los activos totales de la sociedad
RENTABILIDAD
SOBRE EL PATRIMONIO:
Utilidad Neta
Patrimonio
Refleja el rendimiento tanto de los
aportes como del superávit acumulado,
el cual debe compararse con la
tasa de oportunidad que cada accionista
tiene para evaluar sus inversiones.
UTILIDAD POR
ACCIÓN:
Utilidad Neta
Número de acciones en circulación
Es otra medida para conocer la eficacia
de la administración y entregar a
los asociados, herramientas para sus
decisiones de aumentar la participación
o realizarla.
7.1.4 Indicadores de desempeño
Es un instrumento de medición de las principales variables asociadas al cumplimiento de los objetivos
y que a su vez constituyen una expresión cuantitativa y/o cualitativa de lo que se pretende alcanzar
con un objetivo específico establecido.
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Indicador Fórmula Interpretación
INDICE DE
PARTICIPACIÓN
EN EL MERCADO:
Ventas de la empresa
Ventas totales del sector x 100
Refleja la participación de la empresa
en la satisfacción de la demanda de
determinado producto
INDICE DE
CRECIMIENTO EN
VENTAS:
Ventas del año corriente
Ventas del año anterior x 100
Debe ser coherente con el crecimiento
de los Activos y con el crecimiento
en volumen y precios.
INDICE DE
DESARROLLO
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