FINANZAS. Cascajal y Cía

DESARROLLO:

Cascajal y Cía., una empresa multinacional colombiana requiere de cierta cantidad de dólares para su operación en el exterior. En Estados Unidos puede tomar en préstamo a la tasa Prime rate (7,5% atv) + 1%. En Londres puede ubicar dólares a la tasa Libor de 5_(5/16) % a+3 1/16% a través del banco Abey.

a.t,v=Anual, trimestral, vencida, representa una tasa de interés anual, compuesta trimestralmente al vencimiento

Decida cuál préstamo es más conveniente.

Préstamo Prime Rate:

i_nv=7,5%a.t.v

i_pv=(7.5%)/4=1,875%

i_e=〖(1+0.01875)〗^4-1=0,07713586578=7,713586578%e.a

PR=7,713586578+1%=8.713586578%

Tasa Libor

Libor=5.3125%+3.0625%=8,375%

La tasa de Prime rate es mayor a la Libor por lo tanto es más conveniente obtener un préstamo a una tasa Libor de 8,375%.

Si la tasa de intermediación del banco Abey incrementa el costo en ½ % anual, decida qué es más conveniente.

Tasa Libor

Libor=5.3125%+3.3625+0.5%=8,875%

En este caso es más conveniente obtener un préstamo a una tasa prime rate.

Establezca cuál es la máxima tasa de intermediación que puede cobrar el banco Abbey para que Cascajal tome el préstamo con él.

La máxima tasa de intermediación seria la tasa efectiva anual de interés Prime que en este caso es 8.713586578%

Establezca el Valor de Riesgo (VaR) para el banco Supranacional de Dromelandia, el que maneja un portafolio promedio de 1.000 millones de eurodólares, presentando una desviación estándar de la rentabilidad de ½ % por día. Interprete la cifra obtenida.

A partir de esta fórmula calculamos el VaR:

VaR=1 000 000 000*0.005*2.326*(10)^(1/2)=36 777 289.19

El monto de reserva según el acuerdo de Basilea es de $36 777 289.19

Encuentre el monto de intereses pagado por un eurocrédito de USD 1’000.000, tomado a la tasa Libor + 1¾ %, en un “rollover trimestral de 9 meses con cifras para la cotización del Libor así: 5 1/8 % anual para el primer trimestre, 5 7/8 % anual para el segundo y 6% anual para el tercero.

Encontramos las tasas equivalentes aplicando la siguiente formula:

i1 = (1+i2) - 1

PRIMER TRIMESTRE:

i_1=(1+0,05125)^(1/4)-1=1,257337152%

SEGUNDO TRIMESTRE:

i_1=(1+0,05875)^(1/4)-1=1,437457646%

TERCER TRIMESTRE:

i_1=(1+0,06)^(1/4)-1=1,467384617%

A partir de las tasas que se ha obtenido para cada trimestre obtenemos el monto de los intereses para cada trimestre.

CALCULO INTERES PRODUCIDO

1 000 000* (1,75%+ 1,257337152%) 30073

1 000 000* (1,75%+1,437457646% 31874.5764

1 000 000* (1,75%+1,467384617%) 32173.8461

TOTAL INTERES CAUSADO 94121.42257

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