Finanzas empresa EXATELEC CIA LTD

1. Introducción

Un análisis financiero es fundamental, para determinar la situación en la que se encuentra una empresa, evaluar su situación económica, financiera, detectar dificultades y aplicar los correctivos que sean  necesarios. El presente documento se va a desarrollar con el propósito de evaluar la empresa EXATELEC. CIA LTDA. Excelencia de Alta Tecnología Eléctrica.

La empresa a tratar en el análisis, ofrece  productos y servicios en el campo de la ingeniería eléctrica electrónica y de telecomunicaciones, realiza proyectos, mediante convenios con instituciones públicas y privadas. Para el análisis de la empresa se tomó en cuenta tres años consecutivo (2014-2015-2016),  de los estados financieros,

1. Justificación

1. Objetivos

1. General

Estructurar un análisis financiero para la  empresa EXATELEC CIA LTD  en base a un conjunto de técnicas, herramientas y modelos financieros, que permitan obtener información verídica de la situación en la que se encuentra la empresa, y como esta situación ha ido cambiando según los escenarios que se presentan en tres años consecutivos con el propósito de generar conclusiones y recomendaciones oportunas que puedan ayudar a mejorar la eficiencia de la empresa.

1. Específicos

• Recopilar información de la empresa, obtener datos, analizarlos y compararlos, para obtener conclusiones específicas de la empresa.
• Realizar análisis: Horizontal y vertical de los estados financieros de la empresa para medir el crecimiento o decrecimiento que se ha generado a través de los tres años de análisis.
• Desarrollar un análisis de los principales indicadores  financieros de la empresa para medir o cuantificar su  realidad económica.

1. Metodología

La metodología utilizada   en el análisis financiero es la elaboración de cálculos matemáticos para desarrollar análisis: vertical de los estados financieros (Estado de Resultados y Balance  General), con el fin de medir el crecimiento y cambios que la empresa presenta en los tres años en cuanto a políticas de inversión y financiamiento, horizontal con el cual se puede determinar las cuentas que hayan tenido las variaciones más representativas de cada año, y para controlar que no exista irregularidades en cuanto al registro contable de la empresa.

        Con el fin de obtener un mejor diagnóstico de la empresa se empleara ratios financieros, esta herramienta permitirá relacionar elementos que por sí solos no son capaces de reflejar la información que se puede obtener una vez que se vincula con otros. Los índices que se desarrollaron en para el análisis de la empresa EXATELEC son l

Índices de liquidez, estos índices muestran cuál es la capacidad de efectivo con lo que la empresa cuenta para hacer frente a sus obligaciones financieras

Índices de endeudamiento, con el conjunto de estos ratios financieros, se analizará, como esta direccionado el endeudamiento de la empresa, es decir si la empresa tiende a tener mayor endeudamiento en el corto plazo o en el largo plazo, y de qué manera este  endeudamiento esta brindando beneficios para la empresa.

Índices de rotación o actividad, mediante estos índices se mide la eficiencia de la empresa en el manejo de sus recursos y la recuperación de los mismos.

Índices de Rentabilidad, mide que tan efectiva está siendo la administración de la empresa,  con estos ratios se puede determinar si la empresa esta generando los beneficios esperados por los socios y si no lo está haciendo, se puede plantear soluciones que ayuden a mejorar estas deficiencias de la empresa.  

Retorno sobre el patrimonio neto (ROE, por sus siglas en inglés) “Es uno de los dos factores básicos en determinar la tasa de crecimiento de los beneficios de una compañía” (Neffa, 2014)

El retorno sobre activos (ROA, por sus siglas en inglés) “Mide la capacidad efectiva de la compañía para remunerar a todos los capitales puestos a su disposición, sean propios (patrimonio neto) o ajenos (pasivos), que la componen. Ésta es una medida más adecuada” de rentabilidad, ya que muestra su retorno operativo por cada dólar de capital invertido en ella. (Neffa, 2014)

Mediante la implementación los elementos metodológicos antes mencionados se realizarán una correcta interpretación de los resultados obtenidos, con el fin de estructurar recomendaciones que propongan el cambio de políticas que no aporten al crecimiento de la empresa.

1. Resultados

Con el objetivo de medir los resultados de la gestión que se ha desempeñado en la empresa   en lo que se refiere a proyectos de inversión,  se ha realizado un análisis vertical de los años 2014, 2015, 2016 en la empresa EXATELEC. Los resultados obtenidos a partir del análisis realizado se muestran a continuación:

Análisis Vertical del Balance General

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Ilustración 2: Ilustración 3: Política de financiamiento año 2014(Elaborado por: Wilmer Guamán)

          Para el año 2014 representado en la ilustración I se muestra la poca inversión que la empresa ha realizado en los activos fijos representados con un 8,36% de la totalidad de activos, lo que para la empresa no está siendo beneficioso ya que al dedicarse la empresa a realizar proyectos de servicios en el campo de la ingeniería eléctrica electrónica y de telecomunicaciones, invertir en maquinaria necesaria sería una buena opción  ya que en este campo se necesita tener una mayor tecnología para  desarrollar mejores proyectos, y así tener obtener más contratos mediante un mayor reconocimiento por sus procesos tecnológicos.  Los activos corrientes representan el  91,64% lo que represente que la capacidad para cubrir con sus deudas a corto plazo.

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