FINANZAS DE LOS EXCLUIDOS

ENFOQUE

LAS FINANZAS DE LOS EXCLUIDOS Y LOS COSTOS SUBYACENTES

Los microcréditos enseñan a los bancos que los pobres pueden ser más rentables.

Las instituciones de microfinanzas manejan millones de dólares en este tipo de préstamos. Fondos que van dirigidos a fomentar la actividad emprendedora de los excluidos del sistema financiero tradicional a través de microcréditos, avales, transferencias, seguros etc. "Supone recuperar ese toque humano que ha perdido la actividad financiera", dicen expertos especializados en este tipo de inversiones.

El mundo de las finanzas ha descubierto que los menos favorecidos pueden ser rentables. "Las microfinanzas demuestran que dar autonomía económica a los pobres es una buena política que da resultados", Y la crisis financiera, como relata Mohammad Yunus, creador del Grameen Bank en Bangladesh, una institución de microfinanzas con la cual ganó el Premio Nobel de la Paz en 2006, “…no les afecta porque están basadas en la economía real. Cuando se da un préstamo de 100 dólares, detrás de los 100 dólares esta el esfuerzo del productor, su café, su cacao, su caña, sus vacas, sus tierras, sus casas. No es nada imaginario”.

Sobre una morosidad media de los bancos del 3,2%, las MIF tienen una tasa del 2%, según los datos de la firma Ambers Capital. También disfrutan de una mejor posición de liquidez que la banca comercial, ya que los microcréditos disponen de vidas medias de seis a ocho meses y el pasivo de las MFI está financiado a largo plazo por inversores privados y un tanto sociales y agencias multilaterales.

La verdadera medida para comparar el costo de las microfinanzas, no es la banca sino la usura. El mercado de las microfinanzas atiende a un segmento de población que no tiene acceso a servicios financieros tradicionales.

Por tanto, es un mercado que normalmente recurre a mecanismos de financiamiento más costosos como usureros, prestamistas, comerciantes o préstamos familiares. En general estas opciones, son más caras pues llegan a tasas que pueden ser de 10% diario. Además son opciones que no se ofrecen en forma oportuna y sistemática, como puede ser un microcrédito de una microfinanciera regulada.

Entonces ¿Cuáles serían esos costos subyacentes en la industria de microfinanzas? El cuadro anexo, un ejemplo con los costos de un banco y de una microfinanciera para montos cercanos a un crédito de cada tipo.

COMPARATIVO DE MONTOS RECIBIDOS DE UN MICROCREDITO Y UN CREDITO BANCARIO

CREDITO ORIGINAL COSTO DEL DINERO COSTO DE NO RECUPERACION COSTO DE TRANSACCION MONTO TOTAL

COSTOS 9% 2% 320.00

MICROCREDITO 1,000.00 90.00 20.00 320.00 1,430.00

CREDITO BANCARIO 1,000,000.00 90,000.00 20,000.00

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