Finanzas, análisis de la rentabilidad de la empresa

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2. Describir las fuentes de financiamiento de corto plazo usadas por la empresa. Los grupos deben considerar los montos, tasas, forma de pago, objetivos y plazos.

Resumen  de otros pasivos financieros.

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Préstamos bancarios – desglose de monedas y vencimientos año 2018.

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Préstamos bancarios – desglose de monedas y vencimientos año 2017.

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Prestamos bancarios – desglose de monedas y vencimientos año 2016[pic 8]

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Obligaciones con el público, Bonos desglose año 2017.

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Obligaciones con el público, Bonos desglose año 2017.

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Obligaciones con el público, Bonos desglose año 2018.[pic 12]

Obligaciones por arrendamiento financiero 2016

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Obligaciones por arrendamiento financiero 2017

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Obligaciones por arrendamiento financiero 2018

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3. Calcular y analizar los indicadores de endeudamiento de corto plazo.

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En relación a los indicadores de endeudamiento posemos observar que en el año 2017 en relación al 2016 hubo una importante disminución en los indicadores de corto plazo esto se debió a la gran disminución de los pasivos corrientes esto se dio principalmente por haber cancelado algunas cuentas y que el cambio de moneda al momento de pagar la deuda haya favorecido a la empresa. En relación al periodo 2018 en comparación al año 2017 se ve un asunto de los indicadores de endeudamiento, si bien este aumento no es muy grande por lo que la empresa ha sabido como mantener el endeudamiento a corto plazo, y se ve reflejado principalmente por un préstamo bancario que realizo la empresa para la compra de acciones, es decir aumentaron las cuentas comerciales por pagar.

4. Calcular y analizar las ratios de liquidez. Para completar este punto es necesario pronunciarse sobre el capital de trabajo, razón corriente y test ácido.

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Capital de trabajo

• En cuanto al capital de trabajo en relación del año 2018 al 2017 presenta una disminución por lo que indica que hay mayores pasivos corrientes, lo que nos indica que la empresa tiene mayores deudas reflejadas en el corto plazo.
• En cuanto al capital de trabajo del año 2017 al 2016 se puede ver un aumento considerable de los pasivos corrientes, lo que nos indica que la empresa tiene mayor riesgo, y no se está llevando a cabo las actividades con normalidad, es decir no está cubriendo las deudas a corto plazo.

Razón ácida

• Como se puede observar la razón ácida, de diciembre de 2018 presenta un aumento respecto al 2017, debido a que los activos corrientes, aumentaron con respecto a los pasivos corrientes que se incrementaron sólo un 18%.
• Por otro lado, se puede observar en cuanto a la razón ácida, que de diciembre de 2017 se presenta un aumento respecto a diciembre de 2016, debido a que los activos corrientes, aumentaron y los pasivos corrientes disminuyeron.

Razón corriente

• La razón corriente, se mantuvo constante a diciembre de 2018, respecto de 2017, a pesar de la variación en las cuentas de capital de trabajo, efectivo, pasivo financiero y pasivo por impuestos.
• La razón corriente, de diciembre de 2017 presenta un aumento en relación a diciembre de 2016, principalmente por las mayores existencias, incremento de las cuentas por cobrar, del efectivo y equivalente al efectivo y disminución del pasivo financiero, compensado en parte por un aumento del pasivo por impuestos y otros pasivos no financieros, entre otros.

5. Calcular y analizar los indicadores de rentabilidad. Para completar este punto es necesario pronunciarse sobre el ROA - ROE.

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