Flujo De Caja

: EMPRESA VANNA

La empresa VANNA necesita proyectar su flujo de caja para el próximo trimestre (julio, agosto, setiembre) para lo cual cuenta con la siguiente información:

Programa de ventas:

Julio S/. 40 000 Octubre S/. 50 000

Agosto S/. 40 000 Noviembre S/. 40 000

Setiembre S/. 50 000 Diciembre S/. 60 000

• El 40% de las ventas se realizan al contado, 50% a 40 días y el 10% restante a 90 días.

• La compra de materiales de producción es a 30 días, representa el 70% de las ventas y el pedido se realiza un mes antes de las ventas.

• Los gastos de administración y ventas ascienden a S/ 7 000 por mes y se pagan en el mismo período.

• En el mes de agosto se obtiene un préstamo de S/ 10 000 por el que se pagarán intereses de S/ 1 000 mensuales a partir de octubre, el principal (la deuda) se cancelará en el mes de enero del próximo año.

• Los activos fijos de la empresa están valorizados en S/ 120 000 los mismos que se deprecian al 20% anual (S/ 2 000 mensuales).

• Los pagos mensuales a cuenta del impuesto a la renta es el 2% de las ventas.

• La provisión mensual para cobranzas dudosas es el 1% de las ventas (será incobrable)

• La empresa decide pagar los dividendos adeudados en el mes de agosto por S/ 6 000

• El 1º de julio se renueva (paga) la póliza de seguros de la empresa por S/ 30 000 con cobertura de 6 meses

• En julio y diciembre se pagan gratificaciones por un monto total de S/ 5 000.

• La planilla semanal por pago a la mano de obra directa es S/ 3 000.

• En setiembre se vende en S/ 20 000 un activo fijo en desuso, dicho monto se coloca a plazo fijo en un banco que paga 6% anual cuyo interés se cobra mensualmente.

• En el mes de marzo la empresa realiza la capitalización de utilidades de años anteriores por S/ 5 000.

• En el mes de octubre ingresa a la empresa un nuevo socio que aporta S/ 20 000 de capital de los cuales el 70% es en equipos de cómputo y el saldo restante en efectivo.

• A fines de junio se tiene una caja final de S/ 3 000 y cuentas por cobrar de S/ 20 000 que vencen en Julio.

Se pide para el trimestre en estudio

a) Elaborar el presupuesto de cobranza.

b) Obtener el flujo de caja mensual.

c) ¿Ha detectado problemas en el flujo de caja? ¿Qué políticas puede Ud. sugerir?

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