Flujo de efectivo de Kaith Corporation

Flujo de efectivo de Kaith Corporation

Entradas (Fuentes) Salidas (Usos)

Disminución de cualquier activo Aumento de cualquier activo

Aumento de cualquier pasivo Disminución de cualquier pasivo

Utilidad neta después de intereses e imp. Pérdida neta

Depreciación y otros gastos no en efectivo Dividendos pagados

Venta de acciones Readquisición o retiro de acciones

Keth corporation

Estado de flujo de efectivo

28 de febrero

Flujo operativo

Utilidad neta 1900

Depreciación 1600

Aumento de cxc (200)

Aumentos de inv (100)

Aumento de cxp 100

Disminución deudas acum (100)

Aumento de doc x pagar 600

Total de flijo op. 3300

Flujo de inversión

Aumento act fijos brutos 1400

Total de flujo inv. (1400)

Flujo de financiamiento

Dividendos pagados 800

Efectivo de financiamiento (800)

Total 1100

Resumen del FEO Y FEL

FEO

Flujo de efectivo operativo (FEO): Generado por una empresa con sus operaciones normales; se calcula al sumar la utilidad operativa neta después de impuestos (UONDI) más la depreciación.

UONDI (Utilidad operativa neta después de impuestos): Utilidades de una empresa antes de intereses y después de impuestos.

UOUNDI= UAII X (1-1)

FEO= UONDI + Depreciación

FEL

Flujo de efectivo libre(FEL): Monto del flujo de efectivo que está disponible para los inversionistas después de que la empresa satisface todas sus necesidades operativas y paga sus inversiones en activos fijos netos y activos corrientes netos.

FEL = FEO – Inversión en activos fijos netos

Proceso de planeación financiera: Planeación que inicia con planes financieros a largo plazo o estratégicos, los cuales a la vez, dirigen la formulación de planes y presupuestos a corto plazo u operativos.

Se presentan dos alternativas de inversión

Tasa mínima de rendimiento: 10%

Proyecto A B

Inversión 8000 16000

Años

1 2200 4000

2 2200 4000

3 2200 4000

4 2200 4000

5 2200 4000

6 2200 4000

Determinar qué proyecto es el mejor de acuerdo a los siguientes métodos

a) Periodo de recuperación

Proyecto A 8000/2200=3.63

Proyecto B 16000/4000= 4

b) Valor presente neto

Proyecto A

2200/4.355-8000= 1581

Proyecto B

4000/4.355-16000= 1420

PLANEACIÓN FINANCIERA DE SOLARIS

a) Abril un 20% menos que en Enero

B) Mayo un 50% más que Febrero

c) Junio un 30% más que Enero

2.- Determinar una cédula de cobranza em relación a ventas

Todas las ventas son a crédito, sin descuento y se pagan en 15 días

La compañía ha visto que solo el 20% de las ventas de un mes se cobran en el mes de la venta

El otro 70% se cobra el mes siguiente

El restante 10% se cobra hasta el siguiente

3.- Cédula de pagos

Compras al 60% de las ventas del mes

La mitad de las compras se pagan el mismo mes y la otra el siguiente

Gastos fijos que tiene

Sueldos 80,000 Renta 7500

Publicidad 9,000 Seguros 4000

Mantenimiento 4000 Depreciación 2000

Ventas Reales Proyectadas Cédula de cobranza

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

Enero 414,000 82800 289800 41400

Febrero 226,000 45200 158200 22600

Marzo 320,000 64000 224000 32000

Abril 331,200 66240 231840 33120

Mayo 339,000 67800 237300 33900

Junio 538,200 107640 376740

Total 82800 335000 263600 312840 331640 378060 410640

Reales Proyectadas Cédula de pagos

Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio

Enero 248,000 124,000 124,000

Febrero 135,600 67,800 678,000

Marzo 128,000 64,000 64,000

Abril 198720 99360 99360

Mayo 203400 101700 101700

Junio 322920 161460 161460

Total 124,000 191,800 742,000 163,360 201060 263160 161460

Concepto Gastos Fijos

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

Sueldos 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000

Publicidad 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000

Mantenimiento 4000 4000 4000 4000 4000 4000

Mat empresa 3000 3000 3000 3000 3000 3000

Renta 7500 7500 7500 7500 7500 7500

Seguros 4000 4000 4000 4000 4000 4000

Depreciación 2000 2000 2000 2000 2000 2000

Gastos de viaje 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

Total de gastos fijos 121,500 121,500 121,500 121,500 121,500 121,500

Total del presupuesto -162,700 21,700 -599,900 27,980 9,080 -6,600

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