Flujos de efectivo. Flujo de efectivo de renovación o de reemplazo

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Flujo de efectivo

Flujos de efectivo proyectados.

• Proyectado
• Decreciente
• Reemplazo

Flujos de efectivo proyectados.

Nos muestra los ingresos y gastos y los saldos de efectivo proyectados siendo este una herramienta básica para el administrador financiero en el cual se va planificando en forma eficiente tratando de mantener saldos razonables cercanos a las necesidades del efectivo.

Importancia.

Generalmente este flujo nos ayuda a evitar cambios arriesgados en la situación del efectivo los cuales podrían en peligro los pagos o los ingresos con los clientes o los acreedores si no se elaborara este flujo.

Esta planeación financiera debe realizarse con mucho cuidado especialmente con los rubros de ventas al contado o a crédito, prestamos bancarios, compra de bienes de uso.

Objetivo.

Este estado los ingresos van a provenir por ventas al contado o por cobros a clientes por ventas a crédito acuerdo a las políticas de ventas y cobranzas, los mismos que van a permitir pronosticar los ingresos en efectivo, pudiendo también ser por prestamos obtenidos a corto plazo, al igual que un aporte de capital.

Generalmente lo egresos en efectivo son pagos a los proveedores, sueldos, gastos de fabricación, desembolsos del giro del negocio.

Prioridad de este estado.

• Grandes                1 año
• Mediano                6 mese
• Pequeño                3 meses

Características.

Histórico. - deben basarse en el estado financiero tradicional.

Real. - debe tener un documento que me explique voy a vender tanto.

Comprobable. - se cumple lo establecido

Consideraciones

1. Siempre debe arrancar con un saldo de inicio de efectivo.
2. Este estado siempre debe tener ingresos proyectados.
3. Existe siempre debe tomar ingresos proyectados.
4. La diferencia de estos 2 siempre me va a dar un superávit o un déficit.
5. En los casos que algún periodo sea negativo tenemos que revertir esa cifra mediante cambio político, prestamos bancarios, venta de activos disminución de un gasto variable.
6. Con todos estos antecedentes vamos a tener ingresos y gastos proyectados al final de un ciclo.

Flujo de efectivo incremental.

Es una técnica de medición del retorno de la inversión que da al administrador una idea de los beneficios y hacer una inversión y un cambio de políticas de la administración.

 Objetivo.

Es que una inversión sea beneficioso para usar en un proyecto.

Le permite al gerente obtener rápidamente una idea de si es viable la pena tomar o no tomar un proyecto.

El cambio incremental positivo del flujo por lo general indica que la empresa debe invertir en el proyecto.

Importancia

El flujo incremental no considera ningún riesgo para los flujos de efectivo, lo que garantiza que los flujos de efectivo que son altos riesgo no pueden ser suficientes en las decisiones de buscar un cambio. Adicionalmente puede ser necesario evaluar las posibilidades de generar diferentes flujos de efectivo.

Característica.

Los ingresos que se reflejan en el flujo deben ser claramente atribuibles a la realización del proyecto que se esté realizando los ingresos incrementales son los que resultan de los ingresos en el escenario con o sin proyecto con la diferencia puede estar atribuible a la ejecución del proyecto.  

Consideraciones.

1. Siempre debe haber un saldo del proyecto.
2. Los ingresos del proyecto siempre deben ser a largo plazo.
3. Los gastos del proyecto deben ser considerados a largo plazo.
4. El costo del proyecto debe estar en función de los ingresos y gastos.
5. Igualmente, en función de lo planeado se debe determinar cuando se va a recuperar la inversión.
6. Nos permite determinar si el proyecto es viable o no es viable que los ingresos deben ser exclusivamente del proyecto.

Flujo de efectivo de renovación o de reemplazo.

Decimos que este flujo de efectivo relevante o de reemplazo es el primer paso de un proyecto, el mismo que sirve como base para la preparación de un proyecto financiero los mismos que miden la frecuencia para determinar los flujos de efectivo.

Consideraciones.

Determinar si este flujo requiere de un análisis completo en que básicamente se va a determinar varias variables por lo que la experiencia y el criterio de los administradores es fundamental para la elaboración de este flujo de reemplazo por lo que este estado se lo considera como un flujo técnico.

Dificultades.

Eso tiene que ver con las consideraciones más o menos usados, especialmente en las variaciones del capital de trabajo, depreciaciones hasta determinadas (oportunidades, observaciones relacionadas en las contingencias que se puedan presentar, adicionalmente los administradores deben tomar en cuenta estrategias bien definidas pensando en que las proyecciones de los proyectos siempre tienen que ser a largo plazo.

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