Guía de estudio Estrategias Financieras

1. ¿Qué es la contabilidad? Es la disciplina que permite reflejar la actividad económica de un negocio; se basa en un conjunto de procedimientos estandarizados por las NIF
2. ¿Qué son los estados financieros? Son distintos documentos que deben preparar la empresa al termino de un ejercicio, con el objeto de conocer la situación financiera y los resultados económicos. Los 4 básicos son; Balance General; Estado de resultados; Estado de cambio en el patrimonio; Estado de cambio en la situación financiera (origen y aplicación de fondos y Estado de flujo de efectivo
3. ¿Cuál es el NIF en México. Las normas de información financiera, comprenden un conjunto de conceptos y normas particulares que regulan la elaboración y presentación de la información contenida en los estados financieros y que son aceptados de manera generalizada en un lugar y a una fecha determinada
4. ¿A qué se refiere el término “decisiones financieras? Es un aspecto muy importante dentro de una organización y también en la vida, el objetivo es alcázar los objetivos y minimizar los riesgos en nuestra inversión.
5. ¿Quiénes son los interesados en la información financiera? trabajadores, acreedores, inversionistas, hacienda pública, mercados de valores y autoridades.
6. ¿Por qué son importantes las Finanzas? Se centra en la forma en que la organización puede crear valor y mantenerlo a través del uso eficiente de los recursos financieros.
7. ¿Qué son las Finanzas?  Las finanzas constituyen una rema de la economía que estudia la obtención y aplicación de los recursos escasos para la satisfacción de necesidades, se relaciona con el dinero y la obtención de los máximos beneficios con los mínimos costos.
8. ¿Cómo se relacionan las Finanzas con la Contaduría? Por la simple razón indicad refleja el fenómeno económico de las finanzas, llevados a la realidad de una entidad
9. ¿El objetivo en qué consiste el control financiero? Se centra en la obtención de recursos monetarios y su aplicación o destino eficiente, para lograr la maximizar del valor de la empresa
10. Menciona la evolución de las Finanzas en el siglo XX. Se caracterizó por la definición del costo de oportunidad de acuerdo con quienes aportan, globalización de las finanzas, mejores precios de los recursos, fuerte competencia entre proveedores de capital y de servicios financieros y mayor adaptación a los cambios del entorno
11. ¿Qué entiendes por fuentes de recursos? Prestamos o capital
12. ¿Qué entiendes por aplicaciones de recursos? Adquisición de activos
13. ¿Qué es la Administración Financiera? Es responsable de la planificación, ejecución e información financiera.
14. ¿Cuál es el lugar de la Administración Financiera en las empresas? Depende del tipo de empresa, puede ser a nivel staf , puede dar lugar a un departamento financiero
15. ¿Qué tipo de decisiones debe enfrentar la Administración Financiera? Las de inversión, financiamiento y dirección
16. ¿En qué consisten las decisiones de inversión? Son aquellas que se toman en relación con los niveles de activos que se requieren para la operación
17. ¿En qué consisten las decisiones de financiamiento? Se refiere a determinación de las fuentes de recursos. Pueden ser de un préstamo a corto o largo plazo; también llamados pasivos espontáneos como los créditos a proveedores, y de los pasivos acumulados como impuestos o salarios por pagar; representan  una obligación a cargo de una organización y que se ponen en riesgo
18. ¿En qué consisten las decisiones directivas? Se refieren a las políticas financieras que deben ser observadas en la inversión y el financiamiento.

SEGUNDA PARTE

1. ¿Cuál es la clasificación de los Estados Financieros?: En función de las cifras son Estáticos y dinámicos y de acuerdo a la naturaleza son principales o básicos y analíticos o secundarios.
2. ¿Por qué es importante la Normatividad en la presentación de los estados financieros? La contabilidad se fundamenta en postulados básicos, con los pronunciamientos que debe seguir el Contador Público para generar la información financiera, estos postulados son emitidos por El consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), a través de las Norma de información financiera. El objetivo es brindar seguridad y confianza a los usuarios
3. ¿En qué consiste la información financiera? Es cualquier tipo de información que exprese la posición y desempeño financiero de una entidad. Su propósito es brindar un apoyo al usuario generar en la toma de decisiones económicas. Su manifestación fundamental son los estados financieros.
4. ¿Qué son los estados financieros? Son documentos formales que muestran de manera lógica y en unidades monetarias, la estructura financiera de una organización, a través de su posición financiera, resultados de sus operaciones, flujo de efectivo y variaciones en su patrimonio (NIF A-1)
5. ¿Cuál es el objetivo general de los estados financieros?  La NIF A.1 “Una presentación razonablemente adecuada de la entidad económica se compone de estados financieros que muestran información relativa  
6. ¿Qué son los estados financieros dinámicos? Estado de resultados e integral y estado de actividad NIF A-5; NIF B-3
7. ¿Qué son los estados financieros estáticos? Balance General, Estado de Situación financiera, o Estado de Posición Financiera
8. ¿Qué es el análisis financiero? Es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera presente y pasada de una empresa; es un conjunto de técnicas encaminadas al estudio de las inversiones con un enfoque científico
9. ¿Cuál es el objetivo de la interpretación de estados financieros? Es diagnosticar la posición financiera de la organización y poder predecir sus resultados futuros.
10. ¿Cómo se clasifican los métodos de análisis financiero? Son 2: Método dinámico u horizontales: de aumento o disminución; de tendencias y de gráficos estadísticos y Método estático o vertical, son porcentajes integrales y razones financieras

TERCERA PARTE

1. Define con tus propias palabras el concepto de análisis financiero. Consiste
2. Menciona los métodos empleados en el análisis financiero.
3. Define la importancia del análisis financiero para tu ejercicio como Contador.
4. ¿En qué consiste el análisis financiero vertical? Consiste en estudiar el comportamiento de las cifras de estados financieros correspondientes a un solo periodo contable, es decir, a un año o mes del ejercicio contable, a fin de conocer la liquidez, la operatividad o productividad, el endeudamiento, la rentabilidad y la solvencia de una organización durante un periodo de tiempo específico.
5. ¿Cuáles son las técnicas empleadas en el análisis financiero vertical?  Porcentajes integrales y razones financieras
6. ¿En qué consiste la técnica de porcientos integrales?  Consiste en convertir las cifras de los estados financieros, (específicamente, el balance general y el estado de resultados) en porcentajes aplicando razones y proporciones  
7. ¿En qué consiste la técnica de razones financieras?  Provienen de la comparación lógica de los saldos de dos o más cuentas.
8. ¿Qué son las razones estándar? Son calculadas para el sector económico, conocida como promedios.
9. Menciona tres razones financieras de liquidez.  Son aquellas cuyo numerador es el activo circulante. Miden la capacidad de una organización para cubrir sus obligaciones a corto plazo
10. Menciona tres razones financieras de solvencia o capacidad. Razones que miden la capacidad que tiene una empresa para dar cumplimiento a sus compromisos
11. ¿En qué consiste la fórmula DuPont? Se trata de un procedimiento que involucra razones de productividad o actividad, rentabilidad y, que por lo mismo, relaciona significativamente al Balance General y al Estado de Resultados.

CUARTA PARTE

1. ¿Por qué es importante la comparabilidad en el registro y presentación de las transacciones de una entidad? Para revisar la tendencia del comportamiento en su pasado, de las razones financieras y porcentajes. Como también sus fortalezas y debilidades.

1. ¿Qué es el análisis financiero horizontal? Es un método que se aplica a los estados financieros comparativos, es decir, a los que se presenta por dos periodos contables.
2. ¿Para qué sirve el análisis financiero horizontal?  El objetivo del análisis financiero horizontal es determinar el crecimiento de una empresa; gracias a esté análisis, se pueden realiza proyecciones, es decir, se puede ejercer el control presupuestal
3. ¿Qué son los estados financieros comparativos? La comparación de dos o más años o mes también llamado análisis histórico o temporal
4. ¿Cuáles son las técnicas empleadas en el análisis financiero horizontal? Aumentos y disminuciones; porcentaje horizontales; análisis de tendencia y flujo de efectivo
5. ¿En qué consiste la técnica de aumentos y disminuciones?  Es una técnica que implica obtener diferencias al restar los saldos de las cuentas de los estados financieros actuales, menos los saldos de dichas cuentas reportadas en el ejercicio inmediato anterior. De esta manera, se puede conocer el crecimiento o disminución que dichas cuentas experimentaron. La variación de las cuentas
6. ¿Cómo se obtiene el porcentaje de crecimiento? Por lo que los resultados obtenidos mediante esta técnica se presenten como porcentajes de crecimiento-disminución a fin de que el análisis sea más ilustrativo
7. ¿En qué consiste el flujo de efectivo? Al revisar el aumento y disminución, se clasifica en orígenes o fuentes de recursos y como aplicación o inversiones de recursos. Para lograr determinar el flujo de efectivo
8. Menciona de dónde provienen las fuentes u orígenes de recursos o efectivo. Incremento al pasivo y el capital contable o disminución del activo
9. Menciona de dónde provienen las aplicaciones o inversiones de recursos o efectivo. Incremento del activo o disminución del pasivo y capital contable
10. ¿En qué consiste el análisis de tendencias? Ayuda hacer un análisis de su desempeño financiero de la entidad a través del tiempo, como también es muy útil el análisis de su tendencia conforme lo presupuestado
11. ¿Qué es el control presupuestal?  El análisis financiero tiene propiedades predictivas, es decir, con base en los resultados del análisis vertical como el histórico o horizontal, es posible realizar pronósticos financieros, respecto a cómo estarán en el futuro las variables de liquidez, capital de trabajo, ventas, rentabilidad, rotaciones de cuentas por cobrar e inventarios, apalancamiento y otras.
12. ¿Qué es la planeación financiera?
13. ¿Qué es el presupuesto?  Es un elemento de la planeación, ya que refleja las cifras que se espera obtener en el futuro. El presupuesto es un plan. En este sentido, cumple con todo lo establecido para la planeación: a) Planeación estratégica “este tipo de planeación involucra los recursos de toda la entidad y su horizonte de planeación es de largo plazo; b) Planeación táctica, en ella se consideran los recursos de áreas particulares de la organización y su horizonte de planeación es de 3 a 5 años en promedio y c) planeación operativa. Es una planeación donde se prevén las operaciones cotidianas de la empresa. Su horizonte de planeación es de corto plazo.
14. ¿Qué es una variación? Las variaciones o desviaciones deben ser identificadas para determinar sus causas y sus posibles consecuencias, así como sus correcciones. Las cifras reales tienen que ser vistas desde dos perspectivas, la efectividad y la eficiencia. Además nos habla de sus fortalezas y debilidades.

EJERCICIOS

I. Considera el siguiente caso: Un negocio necesita mantener en sus inventarios un equivalente a $240,000.00, ya que se prevé un aumento en las ventas del 50%, sin embargo, necesitaría más financiamiento.

a) ¿De dónde podría obtener financiamiento está empresa?

b) ¿Cómo sería el financiamiento que se solicitará?

c) ¿El financiamiento podría provenir de activos?

2.- Resuelve los siguientes ejercicios relativos al Estado de Situación financiera. La empresa comercial Contabilidad, S. A., te presenta sus saldos finales al 31 de diciembre de 2003 para que formules su Estado de Situación Financiera. Asimismo, elabora las notas a las cuentas del Balance General que desde tu punto de vista requieran mayor explicación. Considera que tu asesor es el propietario y tú el contador (utiliza la papelería contable necesaria)

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