INSTRUCCIONES PARA LA REALIZACION DEL ANALISIS FINANCIERO

INSTRUCCIONES PARA LA REALIZACION DEL ANALISIS FINANCIERO

Para la realización del análisis financiero a la empresa seleccionada, se deben tener en cuenta las siguientes instrucciones:

1. Seleccionar la empresa a la cual se realizará el análisis financiero. Se debe tener en cuenta que ésta debe contar con información –tanto cuantitativa como cualitativa- relevante para dicho análisis, tal como:

• Estados financieros –Balance General o Estado de Situación Financiera, Estado de Resultado y Notas a los Estados Financieros-, de mínimo cinco (5) años.  
• Información cualitativa de carácter interno (políticas, objetivos, metas, estrategias, inversionistas, administración, talento humano, tecnología, clientes, proveedores) y externo (economía globalizada, economía nacional, información del sector, del mercado, competencia, etc)

1. Realizar los siguientes análisis:

• Análisis vertical – Vertical Analysis or Common-Size Analysis - [Weygandt, Kimmel, & Kieso (2014, p.718)]
• Análisis horizontal – Horizontal Analysis or Trend Analysis – [Weygandt, Kimmel, & Kieso (2014, p.715)]
• Análisis de razones –ratios o indicadores- financieros [Weygandt, Kimmel, & Kieso (2014, p.720); García (2015, p.263)]

• Liquidez
• Actividad, Eficiencia o Rotación
• Endeudamiento, Apalancamiento o Solvencia
• Rentabilidad o Rendimiento
• Identidad Dupont
• Z score de Altman

1. Análisis de administración del Capital de Trabajo – Working Capital Management or Managing Working Capital. [Berk & DeMarzo (2008, p.829); Van Horne & Machowicz (2010, p.205); Keown, Martin, & Petty (2017; p.510)]

• Ciclo de efectivo - Cash Conversion Cycle. [Berk & DeMarzo (2008, p.830); Keown, Martin, & Petty (2017; p.516)]

• Ciclo del Negocio – Ciclo de operación [Berk & DeMarzo (2008, p.831)]
• Administración del efectivo [Atrill (2014, p.433); Berk & DeMarzo (2008, p.841); Ross, Westerfield, & Jaffe (2012, p.824); Van Horne & Machowicz (2010, p.221)]
• Administración de los inventarios – Managing Inventories – [Atrill (2014, p.412); Berk & DeMarzo (2008, p.840); Ross, Westerfield, & Jaffe (2012, p.861); Van Horne & Machowicz (2010, p.263)]
• Políticas de crédito y cobranza – Credit Analysis, Managing Trade Receivables - [Fridson & Alvarez (2002, p.267); Subramanyam (2014, p.542); Atrill (2014, p.423); Berk & DeMarzo (2008, p.832); Ross, Westerfield, & Jaffe (2012, p.846); Van Horne & Machowicz (2010, p.250)]

Teniendo en cuenta lo anterior, dicho análisis se deberá estructurar en tres capítulos:

1. En éste se deberá consignar la siguiente información:

• Reseña histórica de la empresa, cuyo diseño se dejará a imaginación o juicio de cada equipo de trabajo.
• Misión
• Visión
• Objetivos estratégicos
• Estrategia
• Políticas
• Organigrama
• Entre otros aspectos que consideren relevante o enriquecedor para dicho trabajo.

1. Correspondiente al análisis financiero, contemplado en el punto dos (2), cuyo contenido no presenta limite alguno. Lo relevante es poder combinar los análisis.
2. Correspondiente al análisis de la administración del capital de trabajo. Éste análisis deberá elaborarse con fundamento en conceptos o teorías de diferentes autores. Para ello se realizará el BoblioDay, actividad que se realiza en la biblioteca y la cual consiste en consultar diferentes autores que contemplen la temática de dicho capítulo.

Nota:

Para la organización de los capítulos, deberán elaborar una tabla de contenido. Del mismo modo es importante realizar una introducción a la realización de dicho trabajo, al igual que los objetivos para el desarrollo del mismo.

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