LA INTERMEDIACION FINANCIERA

LA INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Dentro de nuestra vida cotidiana existen momentos en que por razones de nuestro trabajo o

negocio nos quedamos con un excedente de dinero que quisiéramos aumentará para poder

adquirir más adelante un bien que queremos tener, si pudiéramos invertirlo en alguna actividad o

negocio conseguiríamos que este aumente y nos permita cumplir con nuestro deseo. Igualmente

puede suceder que tal vez no contemos con dinero para comprarlo y menos para invertirlo pero

requerimos de dicho bien para poder cubrir una necesidad personal o de nuestro pequeño

negocio, para lo cual buscamos alguien que nos pueda facilitar el dinero para adquirirlo.

De no contar con información adecuada y oportuna probablemente recurramos a un familiar,

amigo, conocido o participemos de las famosas “juntas” que nos permitan supuestamente obtener

un beneficio ya sea por permitirnos incrementar nuestro dinero o conseguirlo a través de un

préstamo. En todas estas situaciones no conocemos los riesgos que estamos asumiendo ya que

estas actividades son informales y no contamos con las seguridades del caso.

Puede que nuestros “ahorros” desaparezcan en manos de personas que nos ofrecen niveles de

ganancias altos en apariencia pero que en la realidad los riesgos que representan no deberían

llevarnos a esta decisión tan peligrosa no sólo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro

negocio.

Igualmente alguien nos pueden ofrecer “préstamos” muy cómodos y sin necesidad de tanto

“papeleo” o requisitos como los exigen otras empresas, podemos caer en la trampa y aceptar las

facilidades que supuestamente nos ofrecen y tal vez más adelante nos encontremos con

problemas bastante serios por los altos costos que estos préstamos significan y peor aún

podríamos perder nuestros bienes que muchas veces son solicitados como garantía de estas

operaciones.

Estos son los riesgos que se pueden presentar cuando no somos formales en nuestras operaciones

de tipo financiero, tal vez sea recomendable acudir a instituciones formales, autorizadas a

desarrollar estas actividades y que se encuentran también supervisadas y controladas por otras

instituciones especializadas en estos temas. A estas instituciones se les autoriza a recibir dineros

de los depositantes que tienen excedentes de recursos y que por ello son denominados

superavitarios o excedentarios y pagarles un interés de acuerdo a ciertas condiciones pactadas.

Asimismo, también están autorizadas a dar préstamos a las personas que los requieran por no

contar con la suficiente cantidad de dinero para comprar algún bien, pagar un servicio o realizar

una idea de negocio que tuvieran cumpliendo con ciertos requisitos, a quienes llamamos

deficitarios porque les faltan los recursos para los fines que cada uno de ellos estima conveniente.

Este proceso que hemos detallado líneas antes se llama intermediación financiera y permite que

los pequeños ahorros de las personas que son depositados en empresas financieras puedan luego

llegar a manos de aquellas personas que necesitan esos recursos para comprar algún bien o

servicio o generar algún negocio productivo con la promesa de devolverlo en ciertas condiciones

establecidas.

1.1. CONCEPTO

De acuerdo a lo explicado podemos entonces definir la intermediación financiera como un sistema

conformado por mecanismos, como los depósitos y préstamos, e instituciones, como los bancos,

que permiten canalizar los excedentes de recursos de las personas (superavitarios o

excedentarios) hacia las personas que requieren de estos (deficitarios).

Para realizar estas operaciones es necesario que existan ciertos lugares, que previamente

autorizados, puedan desarrollar estas operaciones y facilitar a otras personas acceder a las

transacciones que son necesarias para ahorrar o pedir un préstamo.

Estamos señalando entonces que es necesario que estas operaciones se ordenen, se regulen a

través de ciertas normas y se cuente con los medios que nos den las seguridades necesarias. Para

esto existen lugares físicos o electrónicos donde las personas que necesitan hacer estas

transacciones se encuentran y realizan las diferentes operaciones que requieren desarrollar, a esto

llamamos un mercado, lugar donde acuden los compradores y vendedores de un determinado

bien o servicio y que a través de mecanismos de oferta y demanda realizan las transacciones de

compra y venta del mismo y donde el precio se va fijando por los mecanismos de oferta y

demanda. Mientras más gente quiere comprar (demanda) dicho bien o servicio su precio puede

aumentar y si la cantidad de bienes que se quiere vender (oferta) es excesiva tal vez su precio

pueda bajar.

Lo anteriormente explica el mecanismo de oferta y demanda que funciona en las economías

donde existe el libre mercado, se deja que los participantes lleguen a un acuerdo libre sobre el

precio de un bien o un servicio que se quiera comprar o vender, siempre es necesario que existan

organismos que den las reglas de juego (normas o regulaciones) para participar en el mercado

pero que sobre todo permitan que la información esté al alcance de todos los que van a estos

mercados para que tomen decisiones adecuadas pero contando con todos los medios que les

permitan conocer los aspectos favorables o desfavorables de dicha decisión, esto es conocido

como el principio de transparencia.

Visto estos conceptos podemos decir entonces que el mercado financiero, por tanto, es aquel

lugar donde las personas naturales y jurídicas entregan (OFERTA) u obtienen (DEMANDA) recursos

o servicios financieros y realizan las diferentes operaciones o transacciones dentro del marco legal

vigente para cada uno de ellos.

Los agentes económicos que lo componen son:

 Los intermediarios financieros: como bancos, financieras, cajas municipales, cajas rurales,

entidades de desarrollo de la micro y pequeña empresa, entre otras.

 Las empresas: micro, pequeñas, medianas o grandes que tienen o necesitan recursos

 Las personas naturales y las familias que desean ahorrar o requieren dinero prestado para

cubrir una necesidad específica

 El gobierno cumpliendo además de las funciones de ofertante y demandante una función muy

esencial de dar las reglas de juego y luego verificar que éstas se cumplan.

Dentro

...