La diferencia entre el efectivo y el capital de trabajo
Enviado por Andreagoo • 4 de Marzo de 2014 • Trabajo • 403 Palabras (2 Páginas) • 403 Visitas
APRENDIZAJES ESPERADOS
Se espera que al finalizar las actividades de esta semana los alumnos identifiquen la diferencia
entre efectivo y capital de trabajo. Asimismo, se busca que definan el trabajo de un
Departamento de Tesorería y reconozcan las diferentes demoras en el manejo del efectivo y sus
consecuencias.
INTRODUCCIÓN
El manejo del capital de trabajo y la tesorería son de las actividades más demandantes dentro de
las labores de un administrador financiero y su equipo. Además, en muchas empresas, el capital de
trabajo neto incluye un alto porcentaje del total de activos y, por lo tanto, su manejo es de una
importancia crucial. En esta unidad se conocerá el concepto de capital de trabajo y las labores de
la tesorería. También se comprenderá en este documento, la forma en que las organizaciones
administran el efectivo.
ESTE DOCUMENTO CONTIENE LA SEMANA 2
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1. ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
Con frecuencia el término Capital de Trabajo Neto (CTN) se asocia con la toma de decisiones
financieras de corto plazo. El CTN, es la diferencia entre los activos y los pasivos circulantes. Las
decisiones financieras de corto plazo generalmente, implican flujos de entrada y salida de efectivo
que ocurren dentro de un año o menos. Las finanzas de corto plazo se preocupan de los siguientes
tópicos principalmente:
1. Nivel de efectivo a mantener.
2. Préstamos a corto plazo a solicitar.
3. Créditos a otorgar a los clientes.
4. Nivel de inventarios a mantener.
1.1. EFECTIVO Y CAPITAL DE TRABAJO NETO (CTN)
De la identidad básica del balance, se puede escribir que:
Si CTN = Activos circulantes - Pasivos Circulantes
CTN + activos fijos = Deuda de largo plazo + capital contable
Volviendo a la primera expresión y reordenando se tiene que el efectivo es igual a:
Esto indica que algunas actividades aumentan el efectivo mientras que otras lo disminuyen. Estas
diversas actividades pueden ser enumeradas de la siguiente forma.
1.1.1. ACTIVIDADES QUE INCREMENTAN EL EFECTIVO:
- Incrementos de las deudas a largo plazo (préstamos a largo plazo).
- Incremento del capital contable (aumento de capital).
- Incrementos de los pasivos circulantes (préstamos a corto plazo).
- Decrementos de activos circulantes distintos al efectivo (venta al contado de parte del
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