Los coeficientes de liquidez de la empresa Нidrostal

EMPRESA HIDROSTAL

nálisis de los ratios - 2009

RATIOS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE:

CC/DCP = (D+E+R)/DCP

Necesitamos el capital corriente y la deuda de Corto Plazo. Donde:

D= Disponible = 2180268

E= Exigible = 12758728 + 3278891

R= Existencias = 36190079

DCP= Pasivo Corriente = 27 623 799

Reemplazando:

(2180268+12758728+3278891+36190079)/27623799 = 1,9696

LC ≈ 1,97

Interpretación:

Para la liquidez corriente por cada S/. 1 de deuda corriente habría S/. 1,97 de respaldo, es decir S/. 1,97 de capital de trabajo.

Liquidez Restringida

LR= (D+E)/DCP

Reemplazando:

LR = (2180268 + 16037019)/ 27623799 = 0,6595

LR ≈ 0,66

Interpretación:

Para la liquidez restringida si no consideramos en realizable como posibilidad de Iiquidez habrá solo S/. 0,66 de liquidez como respaldo frente a la deuda corriente.

Liquidez absoluta

LA = D/DCP

Reemplazando:

LA= 2180268/27623799 = 0,0789

LA ≈ 0,08

Interpretación:

Para la liquidez absoluta si consideramos solamente el disponible habrá solo S/. 0,08 por cada S/. 1 de deuda corriente.

LIQUIDEZ GENERAL LIQUIDEZ RESTRINGIDA LIQUIDEZ ABSOLUTA

LIMITE FINANCIERO

1,00 1,00 1,00

RATIO 1,97 0,66 0,08

SUPERAVIT O DEFICIT 0,97 (0,34) (0,92)

MANEJO DE CAPITAL DEL TRABAJO

PRIMER ESQUEMA (LG) :

DISPONIBLE EXIGIBLE REALIZABLE

100% 100% 100%

Implica que todos los activos deben acumularse al 31/12/2009 ( este es el esquema más exigente

SEGUNDO ESQUEMA (LR):

Déficit Total x DCP = 0,34 x 27623799 = 9392091,66 (importe que se requiere cubrir)

9392091,66/ 36190079 = 0,2595 ≈ 0,26 ≈26%

DISPONIBLE EXIGIBLE REALIZABLE

100% 100% 26%

Debe vender o cobrar con los inventarios para poder cubrir la deuda de Corto Plazo.

TERCER ESQUEMA (LA):

Déficit total =0,92 x 27623799 =25413895,08

Participación porcentual del DT en el realizable

25413895/(16037619+36190079) = 0,4866 ≈ 48,66%

Esquema mínimo de manejo de capacidad de trabajo

D E +R

100% 48,66%

RATIO DE SOLVENCIA

Solvencia general o automática = (inversion total)/(deuda total ) = (CC+CI)/(DCP+DLP)

RS = (54407966+52783864)/(27623799+15866438) = 2,4647 ≈ 2,46

Apalancamiento neto =DT/Patrimonio =(DCP+DLP)/(C+R+U) =(27623799+15866438)/64471999

AN = 0,6746 ≈ 0,67 67,46%

Solvencia General

Lectura

Por cada sol de deuda existe un respaldo de 2,46 nuevos soles

Interpretación

Inversión del ratio =1/2,46 =0,41 endeudamiento de 41%

Comparación

Línea financiera 50%

Inversa del ratio 41%

9%

0,59 RECURSOS PROPIOS

0,41 DEUDA

APALANCAMIENTO

INTEPRETACION

Si 0,59 100%

0,41 X = 69,49%

Se puede observar que una parte del apalancamiento financiero proviene de terceros no vinculados expresado en con 69,49%

RATIO DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD DE LAS VENTAS = (utilidad neta)/ventas

7147200/106856178 = 0,0669 ≅ 6,69% utilidad obtenida con respecto a las ventas

RENTABILIDAD DE LA INVERSION = (utilidad neta )/inversion

7147200/15675493 = 0,4559 ≅ 45,59% de calidad de inversión

RENTABILIDAD PATRIMONIAL = (utilidad neta)/(patrimonio neto)

7147200/64471999 = 0,1109 ≅ 11,09% de rentabilidad que han tenido la inversion

Análisis de los ratios - 2010

RATIOS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE:

CC/DCP = ( (D+E+R))/DCP

Necesitamos el capital corriente y la deuda de Corto Plazo. Donde:

D= Disponible

E= Exigible

R= Existencias

DCP= Pasivo Corriente

Reemplazando:

(2430788+2650844+3215917)/33958531 = 1.79

LC ≈ 1,79

Interpretación:

Para la liquidez corriente por cada S/. 1 de deuda corriente habría S/. 1,79 de respaldo, es decir S/. 1,79 de capital de trabajo.

Liquidez Restringida

LR = (D+E)/DCP

Reemplazando:

LR = (2430788+26508444)/33958531

LR ≈ 0,85

Interpretación:

Para la liquidez restringida si no consideramos en realizable como posibilidad de Iiquidez habrá solo S/. 0,85 de liquidez como respaldo frente a la deuda corriente.

Liquidez absoluta

LA =D/DCP

Reemplazando:

LA= 2430788/33958531= 0,07

LA ≈ 0,07

Interpretación:

Para la liquidez absoluta si consideramos solamente el disponible habrá solo S/. 0,07 por cada S/. 1 de deuda corriente.

LIQUIDEZ GENERAL LIQUIDEZ RESTRINGIDA LIQUIDEZ ABSOLUTA

LIMITE FINANCIERO

1,00 1,00 1,00

RATIO 1,97 0,86 0,07

SUPERAVIT O DEFICIT 0,97 (0,14) (0,93)

MANEJO DE CAPITAL DEL TRABAJO

PRIMER ESQUEMA (LG) :

DISPONIBLE EXIGIBLE REALIZABLE

100% 100% 100%

Implica que todos los activos deben acumularse al 31/12/2009 ( este es el esquema más exigente

SEGUNDO ESQUEMA (LR):

Déficit Total x DCP = 0,14 x 33958531= 4754194,34 (importe que se requiere cubrir)

(4754194,34)/32143917 = 0,1479 ≈ 0,15 ≈15%

DISPONIBLE EXIGIBLE REALIZABLE

100% 100% 15%

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