Manual tipo Evaluación de proyectos de inversión

UNIVERSIDAD INTERNACIONAL DE LA RIOJA

Contabilidad para la Dirección (MEXDAE)

TITULO:

Manual tipo Evaluación de proyectos de inversión

PROFESORA:

IVONNE ALVARADO AVILA

ALUMNO:

JUAN EDUARDO CASTRO MARTÍNEZ

PRESENTACIÓN

El elegir un proyecto de inversión para los accionistas, emprendedores y empresas frecuentemente involucra un amplio margen de posibilidades que den resultados a corto plazo.

Este manual brindara una amplia explicación de los métodos habitualmente empleados para la evaluación de proyectos de inversión, en los efectos de cálculos de porcientos integrales, razones financieras, su recuperación en tiempos y medir su rentabilidad.

Cada uno de los métodos te proporcionara herramientas para comparar entre distintos proyectos de inversión y así puedas tomar una mejor decisión en tus futuros proyectos de inversión

Contenido

PRESENTACIÓN        2

PORCIENTOS INTEGRALES        5

RAZONES FINANCIERAS        12

        15

SISTEMA DU PONT        17

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO        18

VALOR PRESENTE NETO        20

TASA INTERNA DE RETORNO        21

PERIODO DE RECUPERACION        22

Conclusión:        23

Bibliografía        24

MANUAL DE EVALUACION DE PROYECTOS

Para poder describir cada una de las metodologías que se llevan acabo dentro del proceso de evaluación de proyectos de inversión, se desarrollará un ejemplo explicativo del proceso.

EJEMPLO:

La empresa ECM Industrias S.A de C.V.  desea poner en marcha un proyecto de inversión, donde la empresa planea invertir en producción y ventas de zapatos de la marca Sert, para lo cual le solicita a su departamento de planeación estratégica llevar a cabo su evaluación del proyecto a través de los siguientes métodos:

• Porcientos Integrales
• Razones Financieras
• ROI
• ROE
• Sistema Dupont
• Estado de Flujos de Efectivo
• VPN
• TIR
• Periodo de Recuperación.

Datos Adicionales

• Saldo inicial del almacén $3,200
• De las ventas, 65% son a crédito de 60 días
• Las compras a crédito fueron por $130,000 a un plazo de crédito de 90 días
• El saldo inicial de proveedores fue de $4,000
• El saldo inicial de clientes fue de $18,000

PORCIENTOS INTEGRALES

El método de porcientos integrales es un método de análisis que consiste en “expresar en porcentajes las cifras de un Estado Financiero. Un Balance en porcientos integrales indica la proporción en que se encuentran invertidos en cada tipo o clase de activo los recursos totales de la empresa, así como la proporción en que están financiados, tanto por los acreedores como por los accionistas de la misma”.

El método de porcentajes integrales aplicado al Balance General:

• Asigna 100% al activo total.
• Asigna también 100% a la suma del pasivo y el capital contable.
• Cada una de las partidas del activo, del pasivo y del capital deben representar una fracción de los totales del 100 por ciento.  (MARQUEZ, 2015)

A continuación, aplicaremos el método de porcientos integrales aplicado a un balance general y estado resultados.

Ejemplo: Para su futura inversión la empresa ECM Industrias S.A de C.V presenta sus estados financieros y solicita que se le presenten sus porcientos integrales.[pic 1]

La SUMA DE ACTIVO TOTAL del BALANCE GENERAL representan el 100%, las cuales serán la base para formar los porcientos integrales.

Tomamos por ejemplos los siguientes rubros para el método de Porcientos integrales.

∑Activo Total $1,650,000     CAJA $30,000.00

1.- Para determinar el % de Caja, se fórmula:

∑Activo Total $1,650,000     BANCO $900,000.00

2.- Para determinar el % de Banco, se fórmula:[pic 3]

∑Activo Total $1,650,000     Clientes $135,000.00

3.- Para determinar el % de Clientes, se fórmula:[pic 4]

∑Activo Total $1,650,000     Inventario $300,000.00

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