Formulación y evaluación de proyectos de inversión. Tipos de proyectos

Formulación y evaluación de proyectos de inversión

Tipos de proyectos

Empresarial:

• Proyectos de seguridad ambientales

Según su dependencia o complementariedad:

• Mutuamente excluyentes (dos o más proyectos pero uno tiene prioridad sobre los otros y el principal es el excluyente)
• Independientes (más de un proyecto que no interfieren entre sí, pueden estar relacionados)
• Dependientes (proyectos que se necesitan y complementan entre sí para poder desarrollarse)

Según sector de propiedad

• Privado
• Publico
• Participación mixta

Según situaciones del mercado

• Merados de exportación
• Recursos naturales en abundancia
• País con ventajas competitivas (países con costos más bajos para elaborar un producto)
• Sustitución de importaciones (
• Aumento de la demanda o demanda insatisfecha de bienes y servicios

Generados por políticas del país

• Derivados de los planes de planes de desarrollo
• De acuerdo a las estrategias del país

Etapas del proyecto de inversión

• Formulación y evaluación: perfil (Est. Mercado, beneficios monetario, mejora de calidad de productos, calidad del producto), prefactibilidad (fuentes sec., estudio de mercado….), factibilidad e ingeniería (mayor precisión y profesionalismo de los estudios)
• Estudio de mercado: demanda, oferta, características del producto, disposición de capital, canal de distribución y promoción.
• Estudio técnico: localización de la industria, tamaño, tecnología básica, maquinaria y equipo necesario, necesidad de obra civil
• Estudio administrativo: tipo de sociedad legal, trámites legales, estructura organizacional y descripción de fin
• Estudio financiero: cuantificación de la inversión, fuentes de financiamiento, estados financieros, evaluación financiera y sensibilidad

Pre inversión (estudio de formulación y evaluación), decisión de inversión(órgano de análisis), recuperación(puesta en acción de proyecto), evaluación(medición del objetivo con lo que se ha realizado) y ajustes.

Un proyecto de inversión comienza desde la idea de crear un producto o un servicio

Estructura de Análisis

• Análisis de la demanda
• Análisis de la oferta
• Análisis de los precios
• Análisis de comercialización

Mercado: espacio donde ocurren transacciones monetarias y donde convergen la oferta y la demanda para la obtención de intercambio de bienes y servicios a un precio determinado.

Demanda: la cantidad de bienes y servicios que requiere un segmento de mercado, para satisfacer sus necesidades.

• Objetivo: cuantificar y  determinar la cantidad de bienes y servicios que requiere un segmento de mercado para satisfacer sus necesidades

Partes o elementos del análisis de la demanda:

• Descripción del bien y servicios(definición, zona de influencia(hacia que mercado va direccionado), tipo de bien)
• Análisis del entorno(tipo de personas, nivel socio económico y cultural, recursos económicos (inflación, devaluación, tratados de comercio), marco ( ecológico, tecnológico e instituciones políticas)
• Demanda pasada y presente (pasado: histórico de esa demanda durante un periodo de tiempo determinado, presente: al demanda actual(satisfecha y no satisfecha)
• Demanda futura :los bienes y servicios que un segmento de mercado requiere para satisfacer sus necesidades

Métodos más usuales para proyectar el mercado (demanda)

• Estudio del mercado

• Segmento del mercado
• Mercado potencial necesidades
• Mercado disponible + intención de compre
• Mercado objetivo: % del mercado disponible

• Segmento del mercado

• Geográfica(zona o región, estado, municipio, etc)
• Demográfica (edad, escolaridad, ingresos, genero)
• Psicografica (estilo de vida)
• Conductual (beneficios buscados)

• Método subjetivo: Basado en opiniones de expertos
• Modelos causales

• Identificar variables
• Determinar la forma del modelo

• Modelo de la serie de tiempo

• Tendencia
• Cíclico
• Estacional (solo puede cambiar por cuestiones sociales y religiosas
• Irregular (fluctuaciones erráticas, razones: sucesos no previstos como naturales o sociales

Variables que afectan la demanda:

• Precio del bien y servicio
• Renta personal (ingresos)
• Demográficas (crecimiento de la población)
• Preferencias de los consumidores
• Coeficientes técnicos (escalas de las economías)
• Bien final (producto o servicio terminado)
• Infraestructura productiva (Capacidad instalada

Estudio de la oferta

Oferta: Determinación de la cantidad de bienes o servicios que un cierto número de productores están decididos a poner a disposición del mercado en un precio determinado.

Mercado competidor:

• Precios
• Condiciones de crédito
• Medios de publicidad
• Diversificación del producto
• Promoción
• Formas de hacer llegar el bien o servicio

Estructura del análisis de la oferta:

• Descripción de la oferta (estructura del mercado, técnicas de producción (artesanal, empresas medianas o pequeñas), ubicación geográfica
• Oferta pasada y presente
• Variables que afectan  la oferta(precio final, costos de materias primas ,costos de producción(tecnología))
• Oferta futura

Análisis de la comercialización: Es el planear de forma más acertada de realizar el intercambio de bienes y servicios

• Precio:
• Producto (ciclo de vida: inicio, crecimiento, estacionalidad o madurez(bien posicionado), declive, muere)
• Plaza: medios de distribución, canales de distribución, periodos de gestación e innovacion
• Promoción (publicidad, marketing)

SEGUNDO PARCIAL

Estudio Técnico

Comprende todas las características que debe tener la planta productiva ya sea de bienes y servicios para la elaboración de los mismos.

• Activos fijos:

• Bienes: muebles, inmuebles
• Edificios terrenos
• Maquinaria y equipo

• Insumos

• Materia prima: básico o fundamental
• Materiales industriales: envase, empaque
• Materiales auxiliares: grasa aceite, luz, combustible
• Servicios: seguros, clima (aire acondicionado)

Costo de capital

Es la tasa de rendimiento que debe obtener la empresa sobre sus inversiones para que su valor en el mercado permanezca inalterado, teniendo en cuenta que este costo es también tasa de descuento de las utilidades empresariales futuras, es por ello que el administrador de las finanzas empresariales debe poseer las herramientas necesarias para tomar las decisiones sobre las inversiones a realizar y por ende las demás le convengan a la organización

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