Matemáticas financieras. Tasa de interés

Ingeniería Económica

Tasa de interés[pic 1]

Existen dos tasas

Interés simple ( no existe capitalización)

Interés compuesto (si existe capitalización)

Diagrama de flujo de caja

[pic 2]

P = VP = VA = Valor presente

                                                                               i % = Tasa de interes

[pic 3][pic 4][pic 5][pic 6][pic 7][pic 8][pic 9]

          0     1     2      3      4     5               Periodos = n = Nper                                                                n[pic 10][pic 11][pic 12][pic 13][pic 14][pic 15][pic 16]

                                                                                                                                            F = VF = Valor futuro

       Cuotas = A = Pago

Cálculo del valor futuro en función del valor presente

[pic 17]

Cálculo del valor presente en función del valor futuro

[pic 18]

Cálculo del valor futuro en función de una serie de cuotas iguales

[pic 19]

Cálculo del valor de las cuotas iguales en función de un valor futuro

[pic 20]

Calculo del valor presente en función de una serie de cuotas iguales

[pic 21]

Calculo del valor de la serie de cuotas en función del valor presente

[pic 22]

Donde

F = VF = Valor futuro

P = VA = VP = Valor presente

A = Cuota = Pago = cuotas iguales

n = NPER = Número de periodos

i = tasa = Tasa de interés

[pic 23]

[pic 24]

[pic 25]

Despejar tasa de interés

[pic 26]

[pic 27]

Función de las tasas de interés

Tasa de interés nominal y tasa de interés efectiva.

Tasa nominal es la tasa sobre la que firma los documentos.

Tasa efectiva es el verdadero costo de la financiación – paga el crédito.

Tasa nominal la expresan

1. Una tasa del % anual con capitalización. Mensual, diaria, trimestral etc.
2. Una tasa del % anual capitalizable. Mensual, diaria, trimestral etc.
3. Una tasa de % anual mes, trimestre, diario etc.

Tasa efectiva siempre se dice anual o el periodo.

Para la conversión de tasas

Ejemplo:

Convertir una tasa del 24% anual capitalizable mensualmente a mes

[pic 28]

Si la tasa es nominal a la vamos a llevar a periódica (subperiodos).

[pic 29]

Para pasar de una tasa nominal a efectiva

[pic 30]

Ejemplo:

Convertir una tasa del 24% anual con capitalización mensual a efectiva anual

[pic 31]

Si vamos a pasar de una tasa efectiva a periódica

[pic 32]

Ejemplo: de periódica a efectiva

Convertir una tasa del 4.5% bimestral a efectiva anual

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