PLANIFICACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Se denomina inversión inicial a la cantidad de dinero que es necesario invertir para poner en marcha un proyecto de negocio.

Generalmente cuando se proyecta un negocio, se debe realizar en primer lugar una inversión, con la cual se conseguirán aquellos recursos necesarios para mantener en funcionamiento dicho negocio. Se espera que luego de haber realizado esta inversión, en los períodos posteriores el negocio nos retorne una cantidad de dinero suficiente como para justificar la inversión inicial.

Antes de realizar la inversión inicial de un proyecto de negocio, se suele evaluar la factibilidad del mismo con diversos criterios definidos por las ciencias económicas. Tal vez los más conocidos sean la Tasa interna de retorno (TIR) y el Valor actual neto (VAN).

El VAN representa el equivalente actual, es decir, al día de hoy, de los flujos de cajas que tendrán lugar en períodos posteriores.

PLANIFICACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Las decisiones financieras de corto plazo, pasan por una correcta administración del flujo de efectivo de la empresa, por la administración correcta de los pasivos de corto plazo y el manejo de los activos a corto plazo, como inventarios, cuentas por cobrar, caja y otros. En esta dimensión se enmarca el análisis de capital de trabajo.

I. UNA DEFINICIÓN SIMPLE DE CAPITAL DE TRABAJO

La definición contable más simple señala que el capital de trabajo responde al neto entre activo corriente y pasivo corriente, ya que esto configura la necesidad de fondos permanentes (financiados con pasivo no corriente), estos fondos permanentes son denominados capital mínimo de operación, fondo de maniobra o el capital de trabajo.

El capital de trabajo terminan siendo los fondos necesarios para afrontar cualquier eventualidad en la marcha del negocio o para enfrentar con éxito el diseño de campañas de ventas o diversas iniciativas de producción.

DEFINICIÓN DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Es la manera de como una entidad puede allegarse de fondos o recursos financieros para llevar a cabo sus metas de crecimiento y progreso.

CLASIFICACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO

FUENTES INTERNAS

Dentro de las fuentes de financiamiento internas sobresalen las aportaciones de los socios (capital social). El cual se divide en dos grupos:

CAPITAL SOCIAL COMÚN

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