Problemas de Finanzas 2

PROBLEMA 1

1. Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios, el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo de conversión del efectivo

RESOLUCIÓN

• EPI=365/6= 61 días
• CO=EPI+PPC

61d + 45d =106d

• CCE-CO-PPP

106-30=76

        FINANCIAMIENTO DIARIO(FD) = 3 millones / 365 = 8,219.18

        RECURSOS NECESARIOS=FD=8,219 x 76 =624,644

1. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos, si realiza los siguientes cambios en forma simultanea

1. Acorta en 5 días la edad promedio del inventario
2. Acelera en 10 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar
3. Extiende 10 días el periodo promedio de pago

RESOLUCIÓN

• CO=56d+35d = 91d
• CCE=91d-40d=51d

RECURSOS NECESARIOS = 8,219 x 51 = 419,169

1. Si la empresa paga el 13 por ciento por su inversión en recursos, ¿Cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambio del incisio b?

RESOLUCIÓN

• GANANCIA ADICIONAL x REDUCCION DEL CCE x TA

8,219 x 25 x 0.13 = 26,712

PROBLEMA 2

4.  Ciclo de conversión del efectivo Hurkin Manufacturing Company paga sus cuentas al décimo día después de la compra. El periodo promedio de cobro es de 30 días, y la edad promedio del inventario es de 40 días. Actualmente, la empresa tiene ventas anuales aproximadas por S/. 18 millones y compras por S/. 14 millones. La compañía está considerando un plan que extendería 20 días más el plazo de pago de sus cuentas por pagar. Si la empresa paga el 12% anual por su inversión en recursos,
¿Qué ahorro anual puede obtener con este plan? Suponga que el año tiene 360 días

        RESOLUCIÓN

• CO=EPI+PPC

40+30=70

• CCE=CO-PPP

70-10=60

GATO OPERATIVO(GO)= 18 millones / 360 = 50,000

NECESIDADES DE RECURSO (GO/CCE) = 50,000 x 60 = 3 millones

ACTUAL =(NR x PA)= 3 millones x 12% = 360,000

PROPUESTA = 60-30=30 x 50,000 = 1´500,00 x 12% = 180,000

AHORRO ANUAL = 360,000-180,000=180,000

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