Proyecto final matematicas iacc

Proyecto Final

Maribel Muñoz

Matemática financiera

Instituto IACC

27 de agosto 2018

Desarrollo

La empresa VATEX S.A lo contrata como analista financiero, teniendo como principal función

apoyar al Director de Administración y Finanzas (DAF) en la toma de decisiones del negocio.

En este contexto, el DAF le pide que le explique cuál es la diferencia entre el interés simple y el

interés compuesto; ya que la empresa desea invertir un dinero que ha mantenido por años como

reserva para la caja chica.

El interés simple se define como aquel interés sobre la cantidad original y no sobre los intereses ganados o devengados, es cuando los intereses obtenidos al vencimiento no se suman al capital para generar nuevos intereses.

Sin embargo, el interés compuesto es aquel que considera interés sobre la cantidad original como también sobre los intereses ganados o devengados, son obtenidos por cada periodo y estos son sumados al capital inicial para generar nuevos intereses. En interés compuesto es un sistema que capitaliza los intereses, hace que el valor que se paga por interés se acreciente mes a mes, el interés compuesto es aplicado en el sistema financiero y se utiliza en todos los créditos que entregan los bancos sin importar su modalidad.

Una vez entregada la explicación, el DAF le pide evaluar el monto que se podría obtener al

invertir $8.000.000.- en el lapso de 1 año y 4 meses, a una tasa de interés simple anual del 12%.

Interés simple;[pic 1]

i = 12% anual o 0.12 % (12%/100)

n = 1 año x 360 días.

4 meses x 30 días = 120 días.

Total, días = 480

Por lo tanto, n = 480/360

I = 8.000.000*0.12*(480/360)

I = 960.000 * (480/360)

I = 1.280.000

R/ se generó un interés de $ 1.280.000

[pic 2]

Asimismo, le solicita evaluar invertir el mismo capital, pero esta vez en un tiempo de 2 años a

una tasa de interés compuesto de 9% anual.

Interés compuesto,

[pic 3]

M= ¿?

[pic 4]

C= 8.000.000

i= 9% anual (0.09)

M= 8[pic 5]

n= 2 años

M= $ 9.504.800

R/ el interés compuesto del 9% obtenido en 2 años es $ 9.504.800.-

VATEX S.A mantiene obligaciones financieras producto de la compra de un activo fijo, el cual fue adquirido recientemente. En este contexto, el DAF le pide construir una tabla de amortización y le entrega los siguientes datos: la deuda contraída asciende a $6.000.000.- y la empresa cancela

cuotas mensuales fijas con un plazo de 18 meses. La tasa de interés es de un 3.5% anual

(convertible)

[pic 6].

La empresa está evaluando invertir en un nuevo proyecto y le presenta a usted, como analista

financiero, antecedentes que se detallan a continuación: el DAF le solicita que a raíz de los

resultados obtenidos, lo asesore respecto de si es conveniente invertir en este proyecto,

justificando su postura (4).

• El proyecto será evaluado en 3 años.
• La inversión inicial estimada será de $7.000.000.-
• Considerar pérdidas al primer año por $800.000.-
• Considerar ingresos al segundo año por $2.000.000.-
• Considerar un crecimiento al 3er año de un 14% respecto del año anterior.
• Tasa de descuento 10%.

La fórmula para calcular el VAN es,

[pic 7]

[pic 8]

[pic 9]

[pic 10]

[pic 11]

[pic 12]

En este caso el resultado que entrega es VAN< 0 este refleja que la inversión producirá perdidas por encima de la rentabilidad exigida (r), el proyecto debería rechazarse.  

La fórmula para calcular TIR es.

[pic 13]

[pic 14]

[pic 15]

En esta propuesta de negocio nos arroja un TIR del -22%, la cual está por debajo de la tasa interna de retorno propuesta por el inversionista. No alcanza la rentabilidad mínima que se le pide a la inversión.

En reunión con el DAF, este le indica que no comprende por qué los préstamos tienen asociados

intereses. En este sentido, usted le indica que esto se debe a la desvalorización del dinero en el

tiempo y le hace una demostración de cómo una unidad monetaria entregada a préstamo en un

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