Realizar lecturas de la bibliografía básica que se proporcionan por parte de las exposiciones en clase. Apoyarse de otras fuentes bibliográficas para su investigación.

INDICACIONES GENERALES:

•  Realizar lecturas de la bibliografía básica que se proporcionan por parte de las exposiciones en clase.  Apoyarse de otras fuentes bibliográficas para su investigación.

•  El documento debe realizarse y presentarse en formato Word, letra: arial 12 y con los siguientes elementos: PORTADA, CONTENIDO, CONCLUSIÓN, BIBLIOGRAFÍA.

•  Este trabajo deberá ser subido a Asignaciones en el learning site- Asignación Trabajo Final.  El archivo debe de ser nombrado AFE_FINAL_ Apellidos

No subir a archivos.  De tener problemas para subirlo a asignaciones entonces lo enviara a  couttelourdes@gmail.com 

•  Trabajo grupal.

•  Evaluación 85 % contenido del trabajo y 15% corresponde a evaluación oral, realizada presencialmente.

•  Fecha de entrega final,  domingo 21 de agosto de 2016[pic 1]

Responda  a las siguientes preguntas, las cuales deben ser sustentadas con propiedad limitándose a lo solicitado.

1. ¿Cuál es la diferencia entre el ciclo operativo de la empresa y su ciclo de conversión del efectivo?
2. Explique por qué una disminución de efectivo se clasifica como una entrada de efectivo (fuente) y por qué un aumento de efectivo se clasifica como una salida de efectivo (uso) en la elaboración del estado de flujos de efectivo.
3. ¿Por qué la depreciación (así como la amortización y la depleción) se considera un  gasto que no es en efectivo?
4. Describa el formato general del estado de flujos de efectivo. ¿Cómo se diferencian las entradas de las salidas de efectivo en este estado?
5. ¿Por qué se excluyen los gastos de interés y los impuestos del flujo de efectivo operativo?
6. ¿Por qué es útil separar las necesidades de financiamiento de un negocio estacional en necesidades de financiamiento permanente y estacional al desarrollar una estrategia de financiamiento?
7. ¿Cuál es la importancia de la cifra de “ajuste” o  financiamiento externo requerido? Mencione las diferencias entre las estrategias relacionadas con los valores positivos y los valores negativos del financiamiento externo requerido.
8. ¿Cuáles son los tres estados que son resultado del proceso de planeación financiera (operativa) a corto plazo?
9.  ¿Cómo pueden usarse los dos “últimos renglones” del presupuesto de caja para determinar el financiamiento a corto plazo y las necesidades de inversión de la empresa?
10. ¿Cuáles son los beneficios, costos y riesgos de una estrategia de financiamiento agresiva y de una estrategia de financiamiento conservadora? ¿Con qué estrategia se adquieren préstamos por encima de la necesidad real?
11. ¿Por qué es importante para una empresa disminuir al mínimo la duración de su ciclo de conversión del efectivo?

1. ¿Cuáles son los objetivos de la empresa en relación con la flotación de cobro y la flotación de pago?

1. ¿Cuáles son las tres ventajas principales de la concentración del efectivo?
2. ¿Cuáles son los tres mecanismos de concentración del efectivo? ¿Cuál es el objetivo de usar una cuenta de saldo cero (CSC) en un sistema de concentración del efectivo?
3. ¿Cuáles son las dos características que hacen negociable a un valor? ¿Por qué los rendimientos de valores negociables privados generalmente son mayores que los rendimientos de emisiones gubernamentales con plazos de vencimiento similares?
4. ¿Los préstamos a corto plazo con garantía entrañan mayor o menor riesgo que los préstamos a corto plazo sin garantía? ¿Por qué?
5. En general, ¿qué tasas de interés y comisiones se imponen a los préstamos a corto plazo con garantía? ¿Por qué estas tasas son generalmente más altas que las tasas sobre los préstamos a corto plazo sin garantía?
6. Describa y compare las características básicas de los siguientes métodos que se basan en  cuentas por cobrar para obtener financiamiento a corto plazo: garantía con cuentas por cobrar, y  factoraje de cuentas por cobrar.

Problema de finanzas personales

Administración del saldo de efectivo

Alexis Morris, gerente asistente de una tienda departamental local, recibe su sueldo cada 2 semanas por depósito directo en su cuenta de cheques. Esta cuenta no paga intereses y no tiene un requerimiento de saldo mínimo. El ingreso mensual de Alexis es de $4,200. Alexis tiene un saldo de efectivo “meta” de$1,200 aproximadamente, y siempre que excede esa cantidad, transfiere el sobrante a una cuenta de ahorros, la cual paga actualmente 2.0% de interés anual. El saldo de sus ahorros es de $15,000 actualmente, y Alexis estima que transfiere mensualmente $500 aproximadamente de su cuenta de cheques a su cuenta de ahorro. Alexis no pierde tiempo para pagar sus facturas, y el promedio mensual de sus pagos es de $2,000 aproximadamente. Su desembolso mensual de efectivo para alimentación, gasolina y otros gastos totaliza $850. La revisión de sus hábitos de pago indica que, en promedio, paga sus cuentas con 9 días de anticipación. En la actualidad, la mayoría de los valores negociables rinden aproximadamente el 4.75% de interés anual.

...