Requisitos Para Una Oferta Publica

Requisitos para llevar a cabo la oferta pública

Resolución del órgano administrativo competente

La Junta General de Accionistas, según el caso, resolverá sobre el aumento de capital de la compañía o la inscripción de las acciones y del correspondiente prospecto informativo.

Contratos que se deben realizar

• Escritura Pública del Convenio de Promoción y Estatuto

Para el caso de constitución sucesiva de compañías anónimas.

• Escritura Pública de Aumento de Capital

Para el caso de aumentos de capital.

• Contrato de Underwriting (Opcional)

El Contrato de Underwriting es aquel en virtud del cual la Casa de Valores y una persona emisora o tenedora de valores, convienen en que la primera asuma la obligación de adquirir una emisión o un paquete de valores, o garantice su colocación o venta en el mercado, o la realización de los mejores esfuerzos para ello.

Para los fines de este artículo, se entenderá por "paquete" a cualquier monto definido por las partes.

Valores objeto de underwriting:

Podrán ser objeto del Contrato de Underwriting, solamente los valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores.

Modalidades de underwriting:

 Los Contratos de Underwriting pueden ser de tres modalidades:

 En firme: La casa de valores o el consorcio adquiere inicialmente toda la emisión o el paquete de valores, encargándose posteriormente, por su cuenta y riesgo, de la venta al público inversionista.

 Con garantía total o parcial de adquisición: La casa de valores o el consorcio asume el compromiso de adquirir, en un determinado tiempo, la totalidad o solamente una parte de la emisión.

 Del mejor esfuerzo: La casa de valores o el consorcio actúa como simple intermediaria de la compañía emisora o del tenedor, comprometiéndose a realizar el mejor esfuerzo para colocar la mayor parte posible de la emisión, dentro de un plazo predeterminado.

 Condiciones especiales:

 Las casas de valores podrán mantener contratos de underwriting para adquisición en firme y garantía total o parcial, hasta tres veces su patrimonio.

 Para la modalidad de contratos de underwriting del mejor esfuerzo, las casas de valores no tendrán ninguna limitación.

 Contenido del contrato de underwriting:

 La identificación de las partes y sus respectivas obligaciones.

 Una descripción completa de los valores objeto del contrato.

 La modalidad del contrato, esto es, si es en firme, con garantía total o parcial, o del mejor esfuerzo.

 Precio de los valores, comisiones del underwriter, formas y plazo de pago al emisor o tenedor, sector del mercado al que va dirigida la colocación y otras condiciones relativas a la colocación.

 Cláusulas en las que se establezcan

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