Rocamosa

Una vez analizado los números, y basándonos en conclusiones del caso 1 podemos dar una breve opinión en base a la estructura de la empresa, así como ciertas recomendaciones a tratar.

Debido a que el fondo de maniobra es mayor a 0 (en buena cantidad) significa que parte del activo circulante está financiado con pasivos circulantes, pero el resto del activo circulante está financiado con capitales permanentes. Finalmente, el activo fijo o inmovilizado está financiado íntegramente con recursos financieros de carácter permanente. El Fondo de Maniobra es lo que nos queda después de hacer frente a nuestras deudas y obligaciones a corto plazo, siempre ha de ser positivo.

Es necesario tener un margen en nuestros Activos Corrientes con respecto a los Pasivos Corrientes como mínimo y parte para los Pasivos No Corrientes con el propósito de tener una mejor liquidez y poder sobre nuestros proveedores y clientes, al momento de manipular los cobros y pagos.

En esta empresa (ROCAMOSA) se cuenta con un buen margen para asegurar los créditos a corto plazo, para alguna contingencia, lo que le brinda la oportunidad de mover el dinero dentro del Activo Corriente, ya sea aumentar la caja disponible, reducir parte de inventarios e invertir ese dinero, debido al margen de costo y gasto de mantener nuestros inventarios altos.

Para hacer un buen análisis tendríamos que analizar la cuenta de Inventarios; para determinar si el saldo en esta, es de acuerdo a las ventas, es decir analizar su rotación para saber qué tan elevada o no se encuentra, así como el tiempo de almacenamiento de las botellas.

En la parte de Clientes contamos con saldos menores respecto a las Cuentas por Pagar, sin embargo no significa que estas cuentas por pagar sean liquidadas en cualquier momento, ya que habría que analizar contratos de pagos y cobros, así como la rotación de cuentas por pagar y cobrar, sin embargo con estos datos podemos deducir que no se encuentra apalancada por este rumbo, corto plazo.

Respecto a la cuenta de Inversiones en Valores es posible que la empresa la incremente para usar el mejor el dinero que se tiene de más, en nuestro fondo de maniobra. Sin embargo sin sacrificarlo demasiado, al menos entre un 5% y 15% de aumento en este. (Esto en caso de no tener que incrementar nuestro saldo en inventarios o reducir nuestro saldo en clientes).

Todo lo anterior enfocado en nuestro Capital Circulante.

Es necesario hacer un análisis de muchas razones financieras para determinar si el incremento en las cuentas de Clientes, Cuentas por Pagar, Inventarios, Créditos L/P y C/p, Hipotecas, etc. Para saber si todo está aumentando proporcionalmente con el incremento en las ventas como se menciona. Es necesario establecer un acuerdo con Tesorería para un decremento cuentas del pasivo, ya que a lo largo de 6 años, estas han aumentado debido a los intereses.

No se encuentra apalancada en si la empresa,

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