SISTEMA DE POLITICAS DE CREDITO

IMPLANTACION SISTEMATICA DE POLITICAS DE CREDITO

Para conservar los clientes y atraer nueva clientela, la mayoría de las empresas encuentran que es necesario ofrecer crédito. Las condiciones de crédito pueden variar entre campos industriales diferentes, pero las empresas dentro del mismo campo industrial generalmente ofrecen condiciones de crédito similares.

Las políticas que se implementen dentro de las cuentas por cobrar deben de encontrar el equilibrio entre el riesgo y el rendimiento, para poder establecerlas se deben considerar los flujos anuales de efectivo incrementables y los cambios que muestre la inversión de efectivo en cuentas por cobrar resultante de la variación de las políticas.

Una política en finanzas se define como curso general de de acción para situaciones recurrentes encaminado a alcanzar los objetivos establecidos. Regla que norma la actuación, cuyo acatamiento permite lograr los fines propuestos.

La política de crédito de una empresa da la pauta para determinar si debe concederse crédito a un cliente y el monto de éste. La empresa no debe solo ocuparse de los estándares de crédito que establece, sino también de la utilización correcta de estos estándares al tomar decisiones de crédito.

Deben desarrollarse fuentes adecuadas de información y métodos de análisis de crédito. Cada uno de estos aspectos de la política de crédito es importante para la administración exitosa de las cuentas por cobrar de la empresa. La ejecución inadecuada de una buena política de créditos o la ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos; generalmente la definición de las políticas es responsabilidad de la alta gerencia. Por todo lo anterior, las políticas de crédito deben de tener como objetivo:

• Maximizar las actividades esperadas.

• Concentrarse en cuentas grandes y dudosas.

• Crear una cartera de clientes solventes.

Una de las más importantes políticas que se deben establecer es el periodo de descuento otorgado el cual se define como el lapso durante el cual se puede tomar descuento otorgado por pronto pago. Debido a que es una política de crédito variable, es común que se utilice una cantidad estándar que en muchas empresas es de 10 días aproximadamente tiempo mínimo en el que se puede esperar.

Descuentos Otorgados por Pronto Pago

Son decisiones básicas motivadas por el incentivo de crédito de una empresa, mediante las cuales los clientes cubren sus cuentas por un valor menor al precio de venta de la mercancía si el pago se hace anticipadamente dentro de cierto plazo. Otorgar este tipo de descuentos puede ocasionar:

• Disminución de cuentas incobrables.

• Ahorro en cuentas incobrables.

• Disminución del plazo de cobros.

• Aumento de la rotación de clientes.

• Disminución de la inversión en las cuentas de clientes.

• Aumento de las utilidades.

Para tomar decisiones básicas acertadas de descuentos por pronto pago, existen varios métodos de análisis de decisión, entre los cuales se pueden mencionar los métodos que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo y aquellos que así lo hacen.

Ejercicio

Para tener mas claro la aplicación del descuento por pronto pago veremos un ejemplo con un pequeño ejercicio.

Fabricas Arturo Ramírez e Hijos, tiene un nivel de ventas de 100 millones de pesos. No ofrece descuentos por pronto pago; el periodo promedio de cobranza de las ventas es de 70 días, mientras que el promedio de cobranza global es de 60 días.

Se plantea que a 80% de los clientes se les ofrezca un descuento de 2% si pagan en 10dias, es decir, de no tomar el descuento, deberán pagar el total de las facturas en 60 días; se espera que 80% de las ventas sean pagadas en 10 días y el resto en 60 días.

Ahora bien, con un costo de capital medido a valor de los fondos a través del tiempo 43.2% anual. ¿Cuál será la decisión por el resultado neto proveniente del otorgamiento del descuento?

Datos

NIV: $ 100 000 000 (nivel de ventas)

PCS: 70 días (periodo de cobros sin descuento)

PCG:

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