Taller #1 FINA 503

Asignación del Taller Uno

A) Describa los estados financieros de una compañía: Balance Sheet (Estado de Situación), Income Statement (Estado de Ingresos y Gastos), y Statement of Cash Flows (Estado de Flujo de Efectivo).

La información necesaria que utilizan las instituciones para dar a conocer la situación económica, financiera y los cambio que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado se presenta en Estados Financieros. Estos se preparan de acuerdo a GAAP, por sus siglas en inglés (General Accepted Accounting Principles), con la idea de que sean útiles para distintos usuarios. Por esta razón, deben ser fáciles de entender para personas que estén en el mundo de los negocios. El uso del GAAP los hace similares, mismo formatos, nombres de cuentas y características de la información.

Los estados financieros utilizados son:

• Income Statement

• Statement of Owner’s Equity

• Balance Sheet

• Statement of Cash Flows

1. Estado de Ingresos y Gastos (Income Statement): Resume los resultados de las operaciones para un periodo sea un año, o el periodo de operaciones que tenga el negocio. Es decir, en el “Income Statement” nos interesa saber como comparan los ingresos (Revenues) y los Gastos (Expenses) del negocio.

A los Ingresos (Revenues) del periodo se les restan los Gastos (Expenses). Si los ingresos son mayores que a los gastos tenemos un Ingreso Neto (Net Income). No obstante, se los gastos sobrepasan los ingresos tenemos una Pérdida Neta (Net Loss).

Ejemplo del “Income Statement”

2. El Estado de Capital del Dueño (Statement of Owner’s Equity): Resume la actividad de la cuenta de capital del dueño. El capital del dueño aumenta con sus inversiones y con el ingreso neto (net income). El capital del dueño disminuye con los retiros (drawings) y con las pérdidas (losses) del negocio.

Ejemplo de Statement of Owner’s Equity

3. El Estado de situación (Balance Sheet): Presenta los balances de los activos (Assets), deudas (Liabilities) y capital del dueño (Ownr’s Equity) durante un periodo. El Balance Sheet resume la ecuación básica de contabilidad.

Asset = Liabilities + Owner’s Equity

El total de activos de los negocios debe ser igual a la suma de deudas más el capital del dueño. Si el cálculo no da igual hay un error en los balances de las cuentas.

Ejemplo del “Balance Sheet”

4. Estado de Flujo de efectivo (Statement of Cash Flows): Provee información financiera acerca de los recibos y pagos de efectivo de una compañía en un tiempo especifico. El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la

empresa de forma más eficiente.

La estructura del flujo de efectivo se divide en tres actividades: actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiamiento.

Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios. Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos

laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos. Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

Ejemplo del “Statement of Cash Flows”

B) ¿Cuál es la diferencia entre “gross profits” (ingreso bruto), “operating profits” (ingreso operacional) y “net income”- (ingreso neto)?.

El “Gross Profit” es la primera sección del estado de ingresos y gastos. el “Operating Profits” (ingreso operacional) es la próxima sección del estado de ingresos y gastos. En ésta sección se incluye todos los gastos operacionales y administrativos. El “Net Income” se obtiene una vez se le deducen las contribuciones del estado sobre ingresos al resultado de “Gross Profit” menos los gastos operacionales se obtiene el “Operating Profit”. Al deducir la porción de contribuciones sobre ingresos se obtiene el “Net Income”. La diferencia de ellos es donde se registra la ganancia en la sección del estado de ingresos y gastos.

C) ¿Cuál es la diferencia entre “dividends” (dividendo) e “interest expense”

(gasto de interés)? ¿Qué es el “net working capital” (capital de trabajo neto)?; ¿Cómo se diferencia del “gross working capital” (capital de trabajo bruto)?.

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