Tarea de flujo de caja proyectado

Para determinar el flujo de caja proyectado, debemos considerar los siguientes datos:

1. Aporte de socios $5.000.000
2. Sueldos fijos mensuales $2.300.000
3. Arriendo local fabrica mensual $250.000
4. Compra de activo $4.500.000

Dichos datos nos presentan una situación inicial sobre el flujo de la empresa y los requerimientos, revelando que el mes conflictivo corresponde al Nº5, y que posee más de 8 meses consecutivos con flujos negativos que indica la “muerte” de la empresa. Sin embargo, debemos determinar el punto de inflexión donde el crédito solventa dicha situación.

Solicitando un préstamo bancario y considerando los dividendos de $30.000 pesos por millón solicitado prorrateado en 48 meses, corroboramos que el punto de inflexión o de escape, se aproxima alrededor de los $12.000.000 pesos los cuales poseen un pago de dividendo mensual de $360.000 pesos.

Aunque solicitando un préstamo de $13.000.000 pesos con pago de dividendos de $390.000 pesos se cumple el requisito de seguridad de acuerdo a algunas literaturas sobre el flujo, el cual consideran que es recomendable no poseer más de 5 periodos consecutivos de flujos negativos.

Por último, evaluamos la solicitud de un préstamo de $16.000.000 pesos donde los pagos de dividendos son de $480.000 pesos, sin embargo, este punto nos presenta la totalidad de flujos positivos.

En base a la lo descrito previamente, para el flujo de caja proyectado:

1. Se recomienda solicitar un préstamo de $16.000.000 pesos con dividendos mensuales de $480.000 pesos.
2. El flujo acumulado para el mes Nº12 en el flujo inicial es de carácter negativo siendo de $11.692.800 pesos. Además, solo considerando el aporte de los dueños el flujo acumulado para el mes Nº12 sigue siendo negativo por $6.692.800 pesos. Lo que corrobora que solicitar dicho préstamo nos deja un flujo acumulado para el mes Nº12 de carácter positivo de $3.547.200 pesos.
3. La cantidad total de la inversión corresponde a $21.000.000 pesos, desglosado en $5.000.000 pesos proveniente desde los dueños y $16.000.000 pesos proveniente desde la solicitud del préstamo.
4. El flujo de caja inicial del mes más conflictivo (Mes Nº5) es de carácter negativo siendo de $18.495.750. Además, solo considerando el aporte de los dueños el flujo de caja en el mes más conflictivo (Mes Nº5) sigue siendo negativo por $13.495.750. Esto corrobora que solicitar nos presenta un flujo de caja de carácter positivo de $104.250 en el mes más conflictivo (Mes Nº5).

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