Caso practico de prepuesto y flujo de caja proyectado

Primer Paso

Reconocer si el flujo de caja que debemos elaborar estará en meses o años y catalogar un periodo completo (Tips: normalmente esto va dado por la maquinaria el cuanto años o meses debemos hacer)

Segundo Paso

Anotar cada cuenta o movimiento, según un ingreso de dinero (entrada) o como un egreso de dinero (salida)

Tercer Paso

Anotar al lado de cada cuenta, un pequeño detalle que sea, si es flujo de dinero o no.

Cuarto Paso

Partir siempre con las entradas de dinero y posteriormente con las salidas de dinero.

Quinto Paso

A cada una de las cuentas o movimientos, ver cuando se reciben o pagan, más aún, si estas son en meses.

Ejemplo practico

Enunciado

Se tiene un proyecto para producir 20.000 unidades al año a un precio de $1.000 pesos los dos primeros años, a $ 1200 pesos el tercer año y posteriormente a $1.600 pesos. Además, se sabe que de acuerdo al mercado y las proyecciones a partir del cuarto año se podría incrementar el nivel de ventas en un 50%.

Según los estudios del proyecto, se quiere una inversión inicial de $30.000.000 pesos, además de la maquinarias y obras físicas con un valor aproximado de $6.000.000 de pesos cada una. Además, la maquinaria debe ser reemplazada cada 3 años con un valor $3.000.000 y con un valor estimado de venta de 2.000.000 pesos.

La inversión requerida al para el incremento de ventas, solamente requiere una ampliación de terreno y obras de edificación que alcanzan los $23.000.000 pesos.

Respecto a los costos de fabricación del producto se detalla los siguientes requerimientos: Mano de obra requerida de $20 pesos; materiales e insumos de $54 pesos; y costos indirectos de fabricación de $6 pesos. Además, se tiene previsto un precio por materiales e insumos de $44 pesos a partir del incremento de la producción.

Los costos fijos incurridos en la fábrica alcanzan el valor de $500.000 que no consideran la depreciación del activo y la futura ampliación añadirá $100.000 pesos.

Los gastos en remuneración y publicidad para las ventas se estiman en $700.000, y se considera un incremento de $100.000 adicionales a partir del incremento de producción. Se sabe tiene considerado una comisión para los vendedores que corresponde al 1% sobre las ventas. Según la legislación vigente se permite depreciar maquinaria en 4 años y obras en 10 años, y los activos intangibles en 5 años. Dentro de los gastos de puesta en marcha ascienden a $1.000.000 pesos de los cuales $400.000 corresponden al estudio de viabilidad.

La inversión de capital por parte de los dueños alcanzara a cubrir el 80% de los costos totales desembolsables del primer año y se espera un rendimiento exigido para el proyecto de un 15%.

Se sabe que la tasa actual a las utilidades corresponde al 20%.

Se analiza además pedir un préstamo de $40.000.000 pesos a un plazo de 4 años y a una tasa de interés del 5%.

Desarrollo

Todos los ejercicios partirán casi como el mismo formato:

• Primero las ventas estimadas y un incremento de ventas
• Los costos iniciales (edificios, maquinaria y terreno) y el costo de incrementar las ventas (edificios maquinaria y terreno)
• Los costos variables de producción (materias primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación) y el incremento de cada una.
• Los costos fijos y su incremento
• Los gastos de administración y ventas y su incremento
• La depreciación
• Algunos gastos varios
• El capital invertido, la tasa exigida y el impuesto
• El préstamo

Entonces

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