Contabilidad Intermedia

Modulo # _9_

I. Datos Generales

Nombre de la Asignatura: Contabilidad Gerencial Código: CGP-0103

Unidades valorativas: 0 Duración del Módulo: 10 días

Objetivos Específicos:

1. Identificar los propósitos del estado del flujo de efectivo.

2. Distinguir entre flujos de efectivo operativo, de inversión y de financiamiento.

3. Preparar el estado del flujo de efectivo usando el método indirecto.

Competencias a alcanzar:

1. Conoce los propósitos para elaborar un estado de flujo de efectivo.

2. Distingue entre flujos los diferentes grupos de flujo de efectivo: operativos, inversión y de financiamiento

3. Prepara el estado de flujo de efectivo usando el método indirecto.

Descripción Breve del Foro:

1. Lectura completa del módulo IX

2. Participación en el Foro sobre Caso Harvard del III Parcial.

3. Elaboración de tareas asignadas en el parcial.

Descripción Breve de Tareas:

1. Tarea Individual

Preparar mapa conceptual de los módulos VII – VIII y IX, tomar una fotografía o escanear y enviar en archivo.

2. Tarea Grupal

Tipo Práctico

A continuación se le presentan 2 estados financieros para que usted pueda realizar:

1. Cálculos porcentuales verticales y horizontales y presentar dichos estados financieros porcentuales siguiendo el esquema preparado y presentado en el formato que se le presenta.

2. Luego debe hacer un párrafo de 10 líneas explicando lo que ve en forma porcentual.

3. Con las variaciones en Lempiras preparar el Estado de Flujo de Efectivo.

4. Adicionalmente se le pide que calcule el total de dividendos que se le pagó en efectivos a los socios.

II. Desarrollo de Contenido

EL ESTADO DEL FLUJO DE EFECTIVO

INTRODUCCION

El balance general reporta la posición financiera. Cuando se presenta un balance general comparativo para dos periodos, se indica si el efectivo aumento o disminuyo.

El estado del flujo de efectivo reporta los flujos de efectivo: entradas de efectivo y salidas de efectivo, asimismo,

• Muestra de donde vino el efectivo (entradas) y como se gastó (salidas).

• Explica por que, aumentó o disminuyó el efectivo durante el periodo.

• Cubre un lapso o período y lleva la misma fecha en el Estado de Resultados.

El estado de flujo del efectivo explica la causa por la cual la utilidad neta, como se reporta en el estado de resultados no es igual al cambio o al saldo de efectivo. En esencia, el estado del flujo de efectivo es el vinculo de comunicación entre el estado de resultados (construido sobre bases devengadas) y el efectivo que se reporta es el Balance General.

Forma de utilizar la información del flujo de efectivo

El estado del flujo de efectivo ayuda a:

1. Producir los flujos de efectivos futuros: las entradas y salidas de efectivo del pasado ayuda a producir los flujos de efectivos futuros.

2. Evaluar las decisiones de la gerencia. Las decisiones de inversiones acertadas ayudan a la empresa a prosperar, en tanto que las decisiones inadecuadas causan problemas. Los inversionistas y los acreedores usan la información del flujo de efectivo para evaluar las decisiones de los administradores.

3. Predecir la capacidad para pagar las deudas y los dividendos. Los prestamistas desean saber si harán cobros sobre sus préstamos. Los accionistas quieren dividendos sobre sus inversiones. El estado del flujo de efectivo ayuda a realizar estas predicciones.

Equivalentes de Efectivo

En un estado del flujo de efectivo, efectivo significa algo más que un efectivo disponible, y que el efectivo en el banco. El efectivo incluye los equivalentes de efectivo. Los cuales son inversiones altamente liquidas que pueden convertirse rápidamente en efectivo. Como el nombre lo indica, los equivalentes de efectivo están tan cercano al efectivo que se trata como “iguales”.

Algunos ejemplos de equivalente de efectivo son las cuentas del mercado de dinero y las inversiones en bono. (Títulos) del gobierno que lo emitió. El término efectivo se refiere tanto al efectivo mismo como a sus equivalentes.

ACTIVIDADES RELACIONADAS CON OPERACIONES, INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

Hay tres tipos básicos de actividades de flujo de efectivo y el estado del flujo de efectivo tiene una sección para cada uno:

• Actividades operativas.

• Actividades de inversión.

• Actividades de financiamiento.

ACTIVIDADES DE OPERACION

• Es la categoría más importante del estado de flujo de efectivo, ya que refleja las operaciones cotidianas que determinan el futuro de una organización

• Crean ingresos, gastos, ganancias y perdidas

Se toma en cuenta la utilidad neta obtenida en el Estado de resultado

• Afectan a los activos corrientes y los pasivos corrientes del balance general

ACTIVIDADES DE INVERSION

• Aumentan y disminuyen los activos a largo plazo, como computadoras, programas de software, terrenos, edificios y equipo

• Incluyen las compras y las ventas de estos activos mas los préstamos por cobrar provenientes de terceros y los cobros de esos préstamos.

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

• Aumentan y disminuyen los pasivos a largo plazo, así como el capital contable

• Incluyen las emisiones de acciones, el pago de dividendos, la compra y venta de acciones en tesorería

• Incluyen la solicitud de dinero en préstamo y el pago de estos prestamos

DOS FORMATOS PARA LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS

Existen dos formas para dar formato a las actividades operativas en el Estado del Flujo de efectivo:

• El método indirecto empieza con la utilidad neta y la ajusta al efectivo neto proveniente de las actividades operativas sumando y restando aquellos gastos que no ocasionaron salida de efectivo como el gasto por depreciación.

• El método directo vuelve a presentar el Estado de resultados en términos del efectivo. El método directo muestra todas las entradas de efectivo y todas las salidas de efectivo provenientes de las actividades operativas.

Los métodos directo e indirecto:

• Usan diferentes cálculos pero producen la misma cantidad de flujo de efectivo proveniente de las operaciones

• No tienen efecto sobre las actividades de inversión ni las actividades de financiamiento.

Empecemos con el método indirecto

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